[原] 期貨前輩的66條成功經(jīng)驗

2012-03-16 13:14 來(lái)源: 開(kāi)拓者量化網(wǎng) 瀏覽:890 評論:(0) 作者:tradeblazer

我 在給新入行的期貨經(jīng)紀人講課時(shí),喜歡更多的結合自己的經(jīng)歷來(lái)講。這樣,總能給人留下更深刻的印象。我認為有關(guān)期貨理論的書(shū)已經(jīng)出的很多了,但大多缺乏生動(dòng) 直觀(guān)。有人基于同樣的認識勸我結合自己的實(shí)戰經(jīng)歷寫(xiě)一本書(shū)。我也很動(dòng)心,只是遲遲未付之行動(dòng)。許多人認為我是一個(gè)優(yōu)秀的經(jīng)紀人,我心里總是不夠坦然。為什 么?其一從一個(gè)經(jīng)紀人的綜合素質(zhì)考慮,我并未感覺(jué)有明顯的優(yōu)越,在我周?chē)傆腥嗽诓煌哪骋环矫姹任冶憩F出色,比如訪(fǎng)客。其二我從未像一個(gè)職業(yè)經(jīng)紀人 把盈利放在第一位,甚至在妥協(xié)一下就可以賺取傭金的情況下選擇放棄,固執而缺乏靈活。以之相應的在經(jīng)紀人中我也不能入掙錢(qián)最多之列。這些不足的意識時(shí)常在 腦海出現會(huì )影響一個(gè)人的信心??墒悄敲炊嗳苏J為我是優(yōu)秀的,我優(yōu)秀在哪里呢?我覺(jué)的我應該給自己一個(gè)準確的定位,以便給自己的信心一個(gè)交代。也就順便講明 了我有什么樣的底氣和資格在這里饒舌。我給自己的定位是:一個(gè)優(yōu)秀的操盤(pán)手。至少從以前的成績(jì)看是這樣這不僅僅是因為能讓市場(chǎng)上不斷傳出盈利的信息,也 不僅僅因為我自信至少有幾波行情做的很好。更重要的是我的盈利總額是我曾經(jīng)經(jīng)手客戶(hù)資金總額的兩倍。而且作為經(jīng)紀人,我從未為客戶(hù)虧損資金虧損超過(guò)客戶(hù)允 許的百分比,從未穿倉,從未被漲跌停板反扣在里面,從未把大筆盈利再虧回去。而且我的主要收入不是傭金而是從客戶(hù)手里拿到的提成。而且我喜歡期貨,更喜 歡操盤(pán),喜歡這干脆利索,名利雙收的行業(yè)??上б郧皬奈凑碜约旱捏w會(huì )和思路。雖然在期貨市場(chǎng)打拼了這么些年,心中感觸良多??上肟偨Y式的整理出一些文 字性的東西一時(shí)卻又覺(jué)得千頭萬(wàn)緒,不知從何處下手為好。我就想起了經(jīng)常有人主動(dòng)和我探討一些問(wèn)題,我總熱情的應對,從不回絕。我對這種情景總是印象極深, 幾年后回憶起來(lái)仍歷歷在目宛如昨日。我便決定以這樣的文字開(kāi)始我的文字整理。這倒和我喜歡偷懶的天性契合。我不求我的一些言論成為經(jīng)典。也不希望有人把我 的言論看作嚴密邏輯思維的產(chǎn)物。我只希望它是一個(gè)個(gè)性鮮明能給你強烈印象并在某一點(diǎn)上能啟發(fā)你思考或者激發(fā)起你探討爭辯的欲望?;谶@樣的考慮,下面的 文字自然有理由毫不客氣的把打上鮮明的個(gè)人烙印的內容也包含在內了。下面我就根據一些記憶,先就一些能想起的問(wèn)題略作梳理。
《一》為什么說(shuō)在期貨市場(chǎng)首先要學(xué)會(huì )賠錢(qián)?我常說(shuō)的這句話(huà)并不是一句笑話(huà),盡管每當聽(tīng)到這樣的話(huà)總有人象聽(tīng)到相聲演員甩出的笑料包袱一樣大笑不止。我下面就從幾個(gè)方面談一談我講這句話(huà)的真正含義。
(1) 錢(qián)要賠得明白最初,思想準備不足懵懂進(jìn)入市場(chǎng)的人,有許多人稀里糊涂把錢(qián)賠光就是賠得不明不白。我就曾在1994年美國咖啡暴漲時(shí)親眼所見(jiàn),有客戶(hù)手里 持有滿(mǎn)倉空單急得手指電腦沖經(jīng)紀人大叫你把它給我弄??!怎么弄???很快,幾分鐘便被踢出期貨市場(chǎng)。這樣是不是賠得冤枉?這位客戶(hù)不懂設止損,也不 知申時(shí)度勢地認賠出場(chǎng)。不知風(fēng)險如何控制,是不是錢(qián)賠得不明不白?這也是這位客戶(hù)初入的第一張單,以后我再也沒(méi)見(jiàn)過(guò)這位客戶(hù)。我想也許他從此與期貨無(wú)緣 吧!因為最終他也不明白怎么會(huì )這樣,期貨對于他只是一種災難和恐懼的記憶。怎樣才叫賠得明白呢?就是對巨大的風(fēng)險了如指掌,然后按自己的計劃,按自己的思 路,按自己的預期賠錢(qián)。這話(huà)好象不好聽(tīng),又象在講笑話(huà),其實(shí)不然。我不是要你積極主動(dòng)地找著(zhù)賠錢(qián)的意思,不是讓你本著(zhù)賠錢(qián)的目的。目的當然是去賺錢(qián), 我說(shuō)的是每次我們都應有一個(gè)具體的計劃:如果行情走反在哪個(gè)價(jià)位出場(chǎng),離場(chǎng)時(shí)賠多少錢(qián)。很理智的承認輸掉一場(chǎng)戰斗。但并不意味著(zhù)我們輸掉了整個(gè)戰爭。不用 著(zhù)急,后面的機會(huì )又會(huì )接踵而至,只要我們還保有實(shí)力隨時(shí)都會(huì )贏(yíng)取勝利。我說(shuō)的賠得明白還包括:你應提前就明白,在你賠掉這筆錢(qián)后,對你操作全局的影響怎 樣,是否有重大影響,戰略戰術(shù)上需要怎樣的調整。還包括對心態(tài)的影響。
(2) 要賠得有道理市場(chǎng)上并不是每張賠錢(qián)的單子都是壞單子,也不是每張賺錢(qián)的單子都是好單子。一個(gè)優(yōu)秀的經(jīng)紀人關(guān)鍵是要賠得有道理,賺的有章法。什么叫賠得有道 理呢?首先利潤風(fēng)險比例要合理——就是冒多大風(fēng)險去求多大利潤的問(wèn)題。比如:如果行情走反準備認賠3萬(wàn)元離場(chǎng)。如果走對,在到達下一個(gè)阻力和支撐位前可以 賺到3千元,這是一個(gè)好的入市理由嗎?如果行情走反你果真賠錢(qián)離場(chǎng)了,這樣我就認為你賠得毫無(wú)道理,因為你冒了比所求利潤大十倍的風(fēng)險,似乎完全忘記了 以小博大的理念。你是以大博小,你即使連續贏(yíng)利九次還不夠一次賠的??赡阌钟卸啻蟮陌盐者B續贏(yíng)利呢?以這樣思路操作,未入市之前就已勝負畢見(jiàn)了。如 果把兩者利潤——風(fēng)險比例對調一下,你不認為賠得更有道理嗎?其次,應該把認賠離場(chǎng)的價(jià)位設在一個(gè)有效的支撐和阻力位之后,也就是說(shuō)應該認定一個(gè)你認賠出 場(chǎng)的關(guān)口,使自己有一個(gè)憑險據守的理由。關(guān)口就是多空爭奪激烈的價(jià)位,在此處我們可以極小的代價(jià)驗證大局的發(fā)展趨向。在這些拼爭激烈的關(guān)口經(jīng)常上演期貨 市場(chǎng)以小博大的經(jīng)典劇目。第三如果是急促的上攻行情和劇烈的下挫行情,你要順勢跟進(jìn),上述兩個(gè)條件就都沒(méi)有參考價(jià)值了。怎么辦?1)小單量跟進(jìn)隨行情 的繼續朝預期的方向進(jìn)展再逐漸加倉,思路上首先是控制風(fēng)險的考慮。2)勢頭略有反轉或停滯,果斷的不計盈虧馬上離場(chǎng)。要記住,什么樣的行情我們都敢做, 是因為我們能果斷地控制風(fēng)險。(有人說(shuō)做單應該膽大,有人說(shuō)應該穩健。其實(shí)都對,是全局的穩健局部的大膽。整體的穩健、個(gè)體的大膽。兩者兼有不可或 缺)

《二》 為什么說(shuō)單邊勢不可反做?本來(lái)單邊勢行情從理論上講是賺錢(qián)贏(yíng)利的大好機會(huì ),可是人們已習慣了起起落落的行情,這時(shí)卻被這種看似非理性的行情所震懾。比如 就單邊漲勢行情而言,認為已經(jīng)漲的很高了,遲早要跌吧?還是選個(gè)比較高的價(jià)位做空吧!就我經(jīng)驗而談,在單邊市中因行情反做又不設止損,因而一波行情大傷 元氣甚至被踢出場(chǎng)的大有人在。再有,在單邊勢中如果你去勸人跟市做多,真是困難之極。后來(lái)直到現在,我總是強調不要反做。為什么?首先,我們經(jīng)常掛在口 頭上順勢做單不可逆市可這句話(huà)又有誰(shuí)真正理解了呢?什么叫勢?什么叫大勢?單邊市就是最大的大勢!你還能找出更大的大勢嗎?你卻反做,這是比放棄機 會(huì )更愚蠢的事呀???是好機會(huì )讓你變成了災難呀!在現實(shí)生活中真不好找到一個(gè)形象的比喻來(lái)比喻這種愚蠢。如果這不叫逆市還有什么情況可叫逆市呢?!其 次,你可能認為漲勢或跌市已經(jīng)乏力,不妨逆市做一張單所謂強弩之末勢不能穿魯縞者也。話(huà)雖這么說(shuō),理論上是對的??赡阍趯?shí)際操作中,用魯縞 ---------一種薄紗去擋一擋強弓大弩。十有八九還是要被射穿的。因為哪里是末,你應該站在哪個(gè)準確的點(diǎn)上是很難把握的。當然什么都不是絕對的, 如果你確實(shí)看到一個(gè)極其有效的歷史阻力位試試做空也不是一點(diǎn)道理也沒(méi)有,但應設好止損。期貨市場(chǎng)只有堅決的止損嚴明的紀律才是絕對必要的。
《三》怎么解釋永遠不虧大錢(qián)?以小博大是期貨的精髓,我們在期貨市場(chǎng)原則上總是以極小的代價(jià)去博取巨大的利潤。
(1) 每次的極小代價(jià)都應該是提前預計好了而在行情的發(fā)展過(guò)程中嚴格執行的。這樣嚴格執行紀律的結果就是——永遠不虧大錢(qián)。每次在行情走反后付出多大的代價(jià)是 我們事前可以計劃而事中可以控制的。如果我們沒(méi)有主動(dòng)做到了事前的計劃和事中的控制,那么,就只剩下一件事只好被動(dòng)的接受,那就是———事后后悔。
(2) 永遠不虧大錢(qián)不僅僅表現在每次行情的堅決執行上,還應貫徹在操作的整體思路中。比如,制定整體的盈利計劃時(shí),所冒的總體風(fēng)險應該是資金總額的一少部分。我 一般把它限定在20%。然后考慮怎么合理地充分利用這20%的可消耗彈藥去贏(yíng)取勝利。如果堅決的執行了不虧大錢(qián)的原則,就做到了以小博大的一半,即 以小倆字如果做不到,以小博大無(wú)從談起。你只能是以大博大甚至以大博小。像戰爭一樣,首先保護好自己才能有效地消滅敵人。保護好自己不 是不做犧牲,而是把犧牲降到最小,或者說(shuō)把勝利與代價(jià)之比擴展到最大。如果你確實(shí)能按預先的計劃執行,把每次的損失控制在最小。那么你就掌握了更大的宏觀(guān) 勝率。為什么這么說(shuō)呢?
(1)在連續判斷失誤的情況下,或者說(shuō)我們的判斷缺乏準確性的情況下我們每次做單失敗后損失越小那么我們在市場(chǎng)生存的時(shí)間就會(huì )越長(cháng),我們起死回生的機會(huì )就越多。
(2)在判斷對錯參半的情況下,如果每次的損失都小于贏(yíng)利,那么我們的賬面上肯定是有盈余的。我們就站在了勝利的一邊。而且平均每次的損失越小贏(yíng)利越多。平均每次贏(yíng)利與虧損的比例越大就贏(yíng)利越多
(3)在判斷對多于錯的情況下,如果每次的損失都小于贏(yíng)利,那么我們一定是大獲全勝缽滿(mǎn)盆盈了
  
< 四》帳戶(hù)上閑置資金通常應占多大的比例,對整體的意義怎樣?通常情況下我每筆交易所用資金肯定在資金總額的三分之一以下,也就是說(shuō),帳戶(hù)上時(shí)常有可用資金 占資金總額的三分之二以上。但我不認為這些可以被稱(chēng)為閑置資金,因為它們對我的期貨操作有著(zhù)同等重要的意義。第一這部分資金同樣在我的全局思考之中。 比如:在一波行情中如果是總金額十萬(wàn)的帳戶(hù)上我買(mǎi)入三萬(wàn)金額遠期合約,那么一般情況下,基于同樣的整體思路,在總額二十萬(wàn)的帳戶(hù)上,我會(huì )買(mǎi)入六萬(wàn)的遠期合 約。前后兩個(gè)帳戶(hù)上分別剩余的七萬(wàn)和十四萬(wàn)資金同樣被納入了我的整體思路之中。它們一樣是整體的參與者。第二它們還是戰役的主力軍和大部隊是我們耐心等 待決戰的實(shí)力儲備一個(gè)優(yōu)秀的將軍絕對不會(huì )把主力軍團置于疲于奔命的狼狽境地。相反,使之更多的時(shí)間處于休整待命的狀態(tài),隨時(shí)等待在決戰中起到?jīng)Q定作用。 越是大的兵團作戰,越是運籌帷幄的將軍。其軍隊的作戰時(shí)間越是不會(huì )多于非作戰時(shí)間,比直接參加戰斗更多的時(shí)間是在養精蓄銳厲兵秣馬,更多的是處在運籌、等 待、選擇狀態(tài)。第三我總在幾次關(guān)鍵的行情中使用這些資金而使帳戶(hù)接近滿(mǎn)倉甚至100%的滿(mǎn)倉操作。沒(méi)有這些資金的運用,我就無(wú)法大獲全勝。我的資金總額 翻一翻的目標,不僅總額包括它們,而且在關(guān)鍵的行情決戰中也需要它們的傾力相助。
   《五》為什么永遠不賺小錢(qián)?曾經(jīng)有一個(gè)朋友興奮地跟我說(shuō),他連續做了九張單子都贏(yíng)利。我問(wèn)贏(yíng)利多少?他說(shuō)接近10%。我就告戒他:你每次贏(yíng)利是 1%,可你冒了多大的風(fēng)險呢?他被我問(wèn)住了,顯然他從未考慮過(guò)這個(gè)問(wèn)題。因為是朋友我接著(zhù)說(shuō):在期貨市場(chǎng)你贏(yíng)利多少次意義并不大,賺小錢(qián)的的意義 也不大,萬(wàn)萬(wàn)不可冒大風(fēng)險去贏(yíng)取小利,萬(wàn)萬(wàn)不要一次虧損補不回多次贏(yíng)利。而應該相反,應該冒小風(fēng)險贏(yíng)取大利,應該讓每一次贏(yíng)利足以補回多次虧損,每次必須 能看到于風(fēng)險幾倍的利潤才進(jìn)入市場(chǎng)。朋友不以為然。幾天后一波行情走反,使他穿倉出場(chǎng)。我不知他離開(kāi)時(shí)是否有些領(lǐng)悟。還有一層意思我沒(méi)說(shuō)出來(lái):他這樣做 單還說(shuō)明他對大勢中贏(yíng)大利沒(méi)有堅定的信心。九次贏(yíng)利中肯定有僥幸搶到的逆市反彈,肯定也有利未放盡撿了芝麻丟了西瓜的情況出現。這樣做單就會(huì )自然形成偷襲 觀(guān)念,從而根本放棄了戰略性的宏觀(guān)思考、整體思考。其實(shí),你要在市場(chǎng)上讓你的盈利單子比虧損單子多是很容易做到的,因為即使大勢做反的單子往往也有機會(huì )在 震蕩中獲利出場(chǎng)(如果獲利單子多于虧損單子是你的追求的話(huà))。即使連續若干次盈利也并不比麻將中的連續坐莊困難。但有一點(diǎn)我們不應該忽視,麻將游戲中每 次盈虧的比例大體是1:1。所以最后的盈虧和你的和牌次數密切相關(guān),和牌的次數是最后盈虧和盈虧多少的決定性因素。本來(lái)期貨市場(chǎng)為我們提供了 一個(gè)比麻將桌上贏(yíng)率更大的場(chǎng)所。只要我們按照自己的意愿控制好虧贏(yíng)比例,我們就可以在贏(yíng)利次數少于虧損次數的情況下還能賺錢(qián)??上覀冎虚g好多人像黑色幽 默小說(shuō)中的主人公一樣把這個(gè)比例控制反了,使我們在贏(yíng)利次數大大多于虧損次數的情況下依然血本無(wú)歸。這樣的話(huà),如果你最后把所有的單子留下讓一位對期貨一 無(wú)所知的農民朋友看,也許他會(huì )說(shuō)為什么每次掙錢(qián)那么吝嗇而虧錢(qián)又那么慷慨呀!當然,我手里也常能找出賺到小錢(qián)的單子,但那絕不是主觀(guān)的故意,而是因對 行情的認識發(fā)生了改變或因大勢反走草草離場(chǎng)而已。其實(shí),我們每個(gè)人不管愿不愿意都會(huì )經(jīng)常賺到小錢(qián)的。我說(shuō)的不賺小錢(qián)是說(shuō),永遠不要本著(zhù)賺小錢(qián)的宗旨進(jìn)行全 局部署和市場(chǎng)操作。
   《六》為什么贏(yíng)利一定要放開(kāi)?以小博大最終目的是在市場(chǎng)賺大錢(qián),見(jiàn)利就走不僅違背了博大的原則,而且也絲毫沒(méi)能減低你所冒風(fēng)險。雖然對于每一次 來(lái)說(shuō),這一次的風(fēng)險隨這次結算也消失了,但你馬上又鉆入另一個(gè)風(fēng)險之中。如果行情走反,以上回的贏(yíng)利能彌補嗎?你冒風(fēng)險的次數在增多?可你僅為小利在冒 險,你是在虎口里斂芝麻。你有入虎穴的勇氣但一次次只是在撿小便宜,不算英雄,只是愚人。如果楊子榮舍生忘死打入匪巢只為吃一頓百雞宴,他還是令人仰慕 的大英雄嗎?虎口里按周密的計劃奪取物有所值珍寶之人才算智勇之士。
   《七》應該設定怎樣的贏(yíng)利目標呢?從大局上,我認為贏(yíng)利目標應該定在保證金總額的100%——能撤出本金才算勝。那么,我們應該把每一次的搏殺都當做決 戰或隨時(shí)隨事態(tài)的發(fā)展可能變成決戰。目標是取得全局的勝利或為全局勝利奠定基礎。當然也包括失利的話(huà)減小損失,使其不影響全局,更不能一次性的全軍覆沒(méi)。 當然,不能抱著(zhù)期望固執地等待行情朝我們的目標發(fā)展,只是在贏(yíng)利時(shí)不要總是草草收場(chǎng),好像白撿到一個(gè)錢(qián)包怕失主追回一樣。每次盈利都不是白揀的便宜,我們 是付出了風(fēng)險的代價(jià)的,是甘冒為虎所傷的危險。有了這種認識,更應該在已經(jīng)保證安全的情況下(已有一定的盈余)用我們的耐心和智慧去贏(yíng)取最大的利潤。
  《八》為什么說(shuō)勝出100%才算勝?當然,這不是絕對的,這只是我的比較個(gè)人化的思維方法。我首先看到的是期市無(wú)所不在的風(fēng)險。其實(shí)你在市場(chǎng)沒(méi)有離開(kāi)即使贏(yíng)利200%也只是暫時(shí)的,之所以說(shuō)100%是因為:
(1)這時(shí)可以撤出本金恢復到開(kāi)始的投資狀態(tài)這樣的話(huà),本金不再有風(fēng)險,只是贏(yíng)利部分在搏殺,已經(jīng)是一種了不起的勝利了。
(2)我總是提前定下目標為客戶(hù)贏(yíng)利100%后暫告一段落。期貨市場(chǎng)風(fēng)險無(wú)限,你的贏(yíng)利只能說(shuō)明眼前、今天,不能說(shuō)明以后、明天,盡管你不斷的在盈利、勢頭極好。所以我總是提前設定一個(gè)盈利目標,并以此和客戶(hù)結算,這里也有兩個(gè)理由:
{1)我認為設定盈利目標較時(shí)間目標為好。
{2) 每個(gè)人都不是能永遠保持良好狀態(tài)的。在這一點(diǎn)上期貨象體育競技,是需要全身心投入的行業(yè),你的心理生理狀況不僅是有周期的也是隨情緒波動(dòng)的。在大大盈利 的情形下心態(tài)易起變化,誰(shuí)也不能免俗,而經(jīng)紀人的心態(tài)貴在冷靜平和。所以,在達到一定的盈利目標后及時(shí)了結對于心態(tài)的調節也是極為必要的。把以前了結了, 以后就又是一個(gè)新的開(kāi)始,就要從零做起,忘記從前,迎接全新的挑戰。
   《九》為什么每波行情贏(yíng)利目標應是此次行情的80%?我說(shuō)過(guò)每波行情80%贏(yíng)利目標的話(huà)。有人問(wèn)為什么不是100%呢?當然誰(shuí)也想把事情做得更完 美,買(mǎi)在最低賣(mài)在最高。但哪一點(diǎn)是最高和最低呢?我們在行情未走完之前是無(wú)法知道的,行情展開(kāi)過(guò)程中我們只能估計某一點(diǎn)是最高和最低,偶然的也許估計對 了,這種偶然性超不過(guò)百分之幾。如果我們按照這種可能出現的偶然性獲利離場(chǎng)的話(huà)。就不知會(huì )經(jīng)常以錯過(guò)了多大的行情為代價(jià)了。假如我在一個(gè)大的漲勢中從最 高點(diǎn)算,行情反走20%再獲利離場(chǎng)??此茝睦碚撋仙佾@利20%(僅僅是理論上而已)但在一個(gè)強勢中走出多大的行情才會(huì )有像樣的回調呢?你往往是抱著(zhù)隨時(shí) 讓利20%的瀟灑心態(tài)而為自己贏(yíng)得了巨大的贏(yíng)利空間,總體算下來(lái)肯定是"失不償得"。再回過(guò)頭來(lái)看,有多少賣(mài)在當時(shí)剛出現的高點(diǎn)而錯失大行情的交 易者在頓足捶胸的追悔莫及呢?在一輪漲勢中雖然不斷地出現新的高點(diǎn),我們不能判斷哪是最高點(diǎn)。但回調時(shí)我們卻可以計數以最后出現的高點(diǎn)計是否已回調到 20%,是否到我們應該離場(chǎng)出貨的時(shí)候了,這恰恰是我們能看到能操作的。那么為什么選擇20%而不是10%或30%呢?這倒不是絕對的,只是經(jīng)驗之談。 但在選擇比例時(shí)應符合如下兩點(diǎn):
(1)行情總是有震動(dòng)的,不要被輕微的震動(dòng)嚇得跳車(chē)逃跑而錯失賺大錢(qián)的良機。要做到這一點(diǎn)就必須有讓出若干百分點(diǎn)的心理準備。這個(gè)百分點(diǎn)顯然不能太小。
(2)要保證大部分盈利部分不能讓它白白流失。要做到這一點(diǎn),這個(gè)比例顯然不能太大。當然你要全神貫注,隨著(zhù)高點(diǎn)的提高而不斷提高回調時(shí)離場(chǎng)的價(jià)位,在回調時(shí)嚴密注視回調比例和勢頭,才能做的更好、更合理。
   〈十〉為什么說(shuō)在期貨市場(chǎng)連續三天賺錢(qián)是靠運氣,人人都可能做到?我是說(shuō),在期貨市場(chǎng)贏(yíng)利也不是什么神秘的事。因為市場(chǎng)只有兩種走向或漲或跌,一張單子 下去走對方向的可能是50%。如果你每天做一張單子,連續三天贏(yíng)利,也不是太難的事。也并不比打麻將連坐三莊難度更大只是不能每莊如此,得有點(diǎn)運氣而 已。
   〈十一〉為什么說(shuō)在期貨市場(chǎng)三個(gè)月依然賺錢(qián)是靠智慧?根據我的經(jīng)驗,對于初入市場(chǎng)的新人而言,總是面臨著(zhù)更多的適應問(wèn)題初入市場(chǎng)而能堅持一個(gè)月沒(méi)有傷筋 動(dòng)骨已難能可貴在這樣一個(gè)激烈搏殺的市場(chǎng),如果你能連續三個(gè)月依然贏(yíng)利,已經(jīng)是非同一般了。我敢肯定你一定有不同凡俗的獨到之處。也許是敏銳的直覺(jué)準確 的判斷,也許是更加合理的資金分配??傊悴皇窍±锖炕驊{著(zhù)本能與市場(chǎng)拼殺,你肯定是有了一定的思考、運用了一定的理性智慧。
   十二〉為什么說(shuō)僅僅靠智慧是遠遠不夠的?因為常年的打拼還要靠操盤(pán)手法操盤(pán)手法包括:隨行情變化的單量增減變化規律,每波行情提前設定的有規律可尋的盈 虧比例,按一定比例遵循一定規律的資金分配方法等。因為這些不僅僅是在考驗我們的智慧,還考驗我們嚴格執行這些智慧結晶的理性結論時(shí)的堅定信心、嚴明的紀 律。所以我稱(chēng)之為手法。如果你在一年以上仍在贏(yíng)利那你肯定是有可取的操盤(pán)手法——嚴明的紀律,靈活而不乏理性的操盤(pán)技法做你始終如一的后盾。因為,我們每 個(gè)人的智慧都是有限的,不存在無(wú)限的智慧。而且這點(diǎn)有限的智慧還要受我們的生理狀況、心理狀況、生物周期等變數的影響。我們無(wú)法像機器一樣,像始終高效運 轉的市場(chǎng)一樣從始至終地不把我們的弱點(diǎn)暴露出來(lái)。但我們卻可以運用我們的理性為自己制定在市場(chǎng)中將要運用的有效手法和必須遵守的規則使我們少犯錯誤,在市 場(chǎng)表現出更多的理性。我不敢保證你的理性一定能讓你賺錢(qián),但如果你在市場(chǎng)搏殺了一年賬面依然贏(yíng)利。那我敢保證,你已經(jīng)具備了一定的合理操作手法和比較嚴 明的市場(chǎng)紀律,不要驕傲,繼續完善,大有可為。
   <一三>為什么說(shuō)有許多行情我們看不懂?但并不等于應該不做?康德說(shuō)過(guò)我們認識的只是世界的表象,只是現象界。而作為事物的本質(zhì)即物自 體我們是認識不到的。我感興趣的是,他很?chē)烂C冷靜地讓我們意識到人類(lèi)認識的局限性。這種意識放到期貨市場(chǎng)又是很準確的并有助于我們思考。比如,我們真的 知道每次行情要漲還是跌嗎?真的知道每次的漲跌最終都是由什么因素決定的嗎?是市場(chǎng)的供求還是大戶(hù)的任意炒作?市場(chǎng)供求是由幾種原因決定的?是不是又出現 了一個(gè)不為人知的因素?大戶(hù)是由哪幾家的合縱連橫操縱的?是不是由于對立面有一股資金的臨陣倒戈才使一方僥幸獲勝。因為有太多的大事的發(fā)展趨勢是由偶然 的小事決定的,即使我們有超常的邏輯思維理性思維能力,即使睿智如愛(ài)因斯坦,一定能夠分析認識到這些偶發(fā)事件和由這些偶發(fā)事件決定的大趨勢嗎?回答顯然是 否定的?;谶@種認識,我們就不應該像戲劇里的諸葛亮一樣總是100%的相信自己的判斷(僅僅是戲劇里而已真實(shí)的諸葛亮要平庸的多)而固執地不做第二手 準備。必須明確許多行情我們其實(shí)是看不懂的。但為什么大部分行情我們都可以去做呢?第一我們有70%的把握就可以考慮去做。因為這樣我們做十次可勝 七次,我們就贏(yíng)在概率了。第二如果盈利和虧損的比率在3:1以上時(shí)也可做。因為三次對一次尚不賠錢(qián)。當然更理想的是兩者都占兼而有之。我們也應該盡量找 到這樣的機會(huì )提高勝率。第三可以順大勢跟進(jìn),如若走反馬上出局觀(guān)望。這樣也符合風(fēng)險利潤比例安排合理的原則。
   〈十四〉為什么說(shuō)行情分析、判定漲跌的對錯未必能最后決定勝負?更多的人在不斷地問(wèn)我怎樣看眼下這一波行情的,而很少有人問(wèn)我對這波行情的兩手準備,兩 條思路分別怎樣。簡(jiǎn)單的判斷對錯未必能最后決定勝負就是我是針對以上情形說(shuō)的。首先,如果勝負僅僅由漲跌的判斷來(lái)決定,那么我們靠擲硬幣而隨手做單的 勝負已在50%左右了。顯然還有其他因素在影響著(zhù)期貨市場(chǎng)的勝負。比如認定自己判斷對錯以后的處理手法分別怎樣,每次入市單量的增減變化等。
   <十五>為什么漲停板附近萬(wàn)萬(wàn)不能做空單,跌停板附近不能做多單?如果當天的價(jià)位已接近漲停板,說(shuō)明當天的漲勢強勁。反做空單豈不是逆市而 行?即使從長(cháng)遠看大勢看跌,也不宜短勢逆做,如果大勢亦看跌那你就是雙倍的逆市操作。逆市而行,可是形同自殺呀?最重要的是,在漲停板附近隨時(shí)有被措手 不及被反扣在停板里的危險呀!反之,跌停板附近是一樣道理。即使你有充分的理由看跌也要在遠離漲停板附近的價(jià)位做空單或第二天再做,否則你可是在冒卒不 及防被反扣到停板里的危險呀?那么,你的止損策略,你的以小博大的理念瞬間就都成了紙上談兵的笑柄??!不在漲停扳做空,不在跌停扳做多很容易理解,用一個(gè) 形象的比喻,因為那純粹是往槍口上撞。那么,在漲停板附近做空而在跌停板附近做多呢?那是在敵人槍口的有效射程以?xún)忍舳簲橙搜?!是在羅網(wǎng)密布的叢 林里散步呀!
  ?。ㄊ┠阍鯓涌创跐q停板上做空在跌停板上做多?至于有的人在漲停板上做空,在跌停板上做多,那更是期貨市場(chǎng)最超級的蠢事了!漲停板意味著(zhù)什么?拿現 貨做比喻就是當天的所有賣(mài)貨被搶購一空,而后面還排著(zhù)一望無(wú)際的購物長(cháng)龍。他們只好等到明天在更高的價(jià)位做一下嘗試了。而這時(shí)你把家里僅有的存貨拿出來(lái)以 當天的沒(méi)人肯賣(mài)的價(jià)格賣(mài)掉,真不知道你是出于善良的慈善考慮還是大腦進(jìn)了水了。而跌停板意味著(zhù)當天在市場(chǎng)允許交易的最低價(jià)已沒(méi)人樂(lè )意買(mǎi)入,而人山人海的拋 售者們想以更低的價(jià)格賣(mài)出只有按規定等到明天了。人們在這個(gè)價(jià)位象垃圾一樣想仍卻已經(jīng)扔不掉的商品,你卻偏偏入市以沒(méi)人肯出的價(jià)格購入。你是獨具惠眼地 看到垃圾里可以提煉出珍寶嗎?即使這樣,你也完全可以第二天在更低的價(jià)位買(mǎi)入??!你可知道慶幸把垃圾拋給你的人也在背后笑你是傻瓜呀!當然,還真有偶然在 跌停板上買(mǎi)入,而第二天行情反走而賺錢(qián)的例子。但這能占百分之幾的比例呢?值得我們去效仿嗎?以小博大還應體現在概率上呀!我們應該以大的概率去博小的概 率。試想如果我們每次在漲停板上都持有賣(mài)單十次有幾次會(huì )贏(yíng)利呢?100次會(huì )有幾次不虧損呢?
   《十七》如果說(shuō)有人在漲停板做空盈利了,你會(huì )怎么看他?我前面說(shuō)的盈利的單子不一定都是好單子,這就是最好的反面教材呀?這就是市場(chǎng)上最臭不可聞 的盈利單子,后面潛藏著(zhù)巨大的兇險如果你是客戶(hù),又很幸運,這是經(jīng)紀人為你做的第一張單子(第二張恐怕你就被踢出市場(chǎng)了)那我奉勸你:馬上換人,把他趕 走。因為他是白往市場(chǎng)仍錢(qián)的人呀!
   <十八>你說(shuō)過(guò)你按擲硬幣的正反面做多單空單也能掙錢(qián)嗎?說(shuō)過(guò),但千萬(wàn)不要把這當成一句輕狂的話(huà),聽(tīng)我從頭說(shuō)起:我最早接觸期貨是1993 年。我最早買(mǎi)到的一套書(shū),是一種五套本,我最早的期貨知識就來(lái)源于這套書(shū),這是一套很普通的介紹期貨基本知識的書(shū)但書(shū)中有一個(gè)故事卻給我留下了極其深刻的 印象。說(shuō)一個(gè)美國人在期貨市場(chǎng)每天按所擲硬幣的正反面做多單和空單,一年下來(lái),不僅不虧錢(qián),還有盈余,人們稱(chēng)之為魔術(shù)先生。這位魔術(shù)先生的影子一直在我腦 ??M繞。但在兩年后我才真正理解了其中奧妙。其實(shí)只要方法得當,每個(gè)人都可以做魔術(shù)先生。什么樣的方法呢?首先,魔術(shù)先生不必在擲幣后馬上入場(chǎng),而是 先找到一個(gè)有效的支撐和阻力位,單子做進(jìn)去后只要走反一破位就馬上止損離場(chǎng)。如果做對就把利潤放開(kāi),使每次的贏(yíng)利最少能彌補二次以上的虧損。其次,還可以 用每次持倉的輕重不同提高總體的勝率。第三這樣可以不受外界干擾。把對單率基本穩定在50%,這已比那些追漲殺跌對單低于50%的人士高出一籌了。我 們的判斷總是受我們本身的生理和心理影響。狀態(tài)好的時(shí)候可能還行,狀態(tài)不好的時(shí)候其實(shí)還不如硬幣的判斷準確率高?;貞浺幌聞倓傋鲞^(guò)的一些單子,經(jīng)常有人發(fā) 出感慨,因為他的對單遠遠不足50%。第四最關(guān)鍵的是,做單并不是最主要的,處理單子的方法更是決定勝負的關(guān)鍵。我想,那位魔術(shù)先生一定是處理單子的高 手,藝高人膽大,才能以外人看來(lái)瀟灑隨意的態(tài)度入市。別人看不懂關(guān)竅,在一旁譏笑。其實(shí),他比那些譏笑他的人更深刻的理解了期貨的內涵呀!
   <十九>怎么理解你說(shuō)的期貨像足球像戰爭?期貨市場(chǎng)非常獨特,在我看來(lái)只有足球和戰爭兩者與之有幾分相像。先說(shuō)怎么像戰爭吧!首先,期貨 是人世間搏殺最激烈的金錢(qián)戰場(chǎng),每次都像戰爭一樣,是激烈的短兵相接。其次,每一次都是新的挑戰新的開(kāi)始,以前的優(yōu)異成績(jì)不能對你有一絲一毫的幫助。你 必須全力以赴接受新的挑戰,以前的失敗也不能注定你這次的一定不能獲勝。第三整個(gè)戰爭的勝利是由無(wú)數次大大小小的戰斗組成。我們可以贏(yíng)得戰爭,但永遠 不可能贏(yíng)得所有的戰斗,甚至有的戰斗是我們必須主動(dòng)放棄的。第四真正意義的決定性的戰役可能就是一兩次,即使這一兩次不能取得勝利,也萬(wàn)萬(wàn)不可固執地死 拼而導致全軍覆沒(méi)。(前提是,勝利以盈利100%為目標)再說(shuō)怎么像足球每時(shí)每刻都可能發(fā)生奇跡,每時(shí)每刻都可能出現滅頂之災。對于具體的每一次來(lái)說(shuō), 再強的強隊也可能失敗,再弱的弱隊也可能獲勝。失敗是不可避免的,最后的王者只是勝多負少,或者贏(yíng)下了關(guān)鍵的比賽。
   〈二十〉為什么說(shuō)從經(jīng)紀人賠錢(qián)的單子更能看出經(jīng)紀人的水平?就象我們從一個(gè)人所犯錯誤更能看出一個(gè)人的人品一樣,從一個(gè)經(jīng)紀人賠錢(qián)的單子更能看出一個(gè)人 的水平?為什么?首先,期貨的第一要義是控制風(fēng)險,從虧錢(qián)的單子我們能看出他的風(fēng)險是如何控制的。是賭博似的放開(kāi)?是穩健冷靜的?還是拼搏激情式的?是全 局戰略式的?還是殊死巷戰式的?其次,從單子上可看出他是在哪一輪行情的哪個(gè)部位虧損的,是不是值得一搏的行情?是順勢還是逆勢?是主動(dòng)堅決地止損出 場(chǎng),是被動(dòng)的資金已無(wú)力支持,還是在劇烈的行情起伏中心理崩潰而倉皇退場(chǎng)?
   <二十一>為什么不可逆市加碼?以前講的太多了,見(jiàn)得也太多了。為什么強調不能逆市加碼呢?我現在舉一個(gè)現貨的例子:如果你在一個(gè)不熟悉的 環(huán)境嘗試著(zhù)開(kāi)一家小商店,一開(kāi)始也是苦心經(jīng)營(yíng)做出了各種努力,尚可不虧不賺??捎幸惶烨闆r急轉直下,每天大把的賠錢(qián)(即期貨市場(chǎng)上的行情突然走反)這 時(shí)你會(huì )怎么做?你會(huì )嫌賠的錢(qián)少再開(kāi)一家甚至幾家一模一樣的商店,爭取以雙倍甚至多倍的速度賠錢(qián)嗎?顯然不會(huì )!可你在期貨市場(chǎng)就是在這么做呀————逆 市加碼!這個(gè)現貨比喻還不能讓我們明白為什么說(shuō)逆市加碼取死之道嗎?!
   <二二>為什么順勢可加碼?為什么加碼方式只可用正金字塔型,而不可用倒金字塔型?順勢加碼還可用上一個(gè)開(kāi)店的比喻來(lái)說(shuō)明。如果商店頗有贏(yíng) 利,甚至超過(guò)了預期,我們的一般做法當然是增加投資甚至再開(kāi)一家。用正金字塔的方式逐步增加倉位,首先是出于穩健的、不應使贏(yíng)利變?yōu)樘潛p的考慮。因為盡管 前期已進(jìn)場(chǎng)的單子略有贏(yíng)利,可你新進(jìn)的單子還是風(fēng)險無(wú)限,是個(gè)未知數。如果你的新單比贏(yíng)利的單量還大一倍甚至幾倍的話(huà),那么一個(gè)小幅震動(dòng)可能就要使賬面變 為虧損。贏(yíng)利的單子剎時(shí)變?yōu)樘潛p,這時(shí)變化的就不僅是帳面,還有你的心態(tài)呀!這毫無(wú)疑問(wèn)首先會(huì )影響你的市場(chǎng)感覺(jué),嚴重的話(huà)會(huì )大大影響你的冷靜和理智,在下 一輪的較量之前,心理上你已先輸一籌了。請記住,先期入市的單子不是去刺探行情的偵察兵,也不是主力部隊,而是事關(guān)戰爭勝負卻又隨時(shí)可能需要增援的先頭部 隊。
   《二三》模擬做單做的很好,可一入市感覺(jué)就很不一樣,總是出錯。這是什么原因?模擬單也不是每個(gè)人都可以作的很好的,模擬單作的好說(shuō)明你在行情的分析判 斷上還是把握的不錯的,還是有一些心得,找到了一些感覺(jué)。但是,模擬作單還是和實(shí)際操作有著(zhù)很大的不同的。首先,模擬作單本身就是確確實(shí)實(shí)百分之百的游 戲,自然是游戲心態(tài),是我們應該在臨戰狀態(tài)追求的最佳心態(tài)。但是,一旦資金入市,真槍實(shí)彈爭奪拼殺的話(huà)就大為不同了,從理論上講,本來(lái)可以更充分調動(dòng)我們 的潛能,但就像許多缺乏大賽經(jīng)驗的運動(dòng)員一樣,一旦真的面對渴盼已久的榮譽(yù)時(shí),巨大的壓力卻扭曲了心理。其次,模擬做單基本上是怎么判斷的大勢就怎么做 單,不會(huì )斤斤計較價(jià)位,而實(shí)際操作中往往因為價(jià)位的計較而錯失進(jìn)市和出市良機。其三尤其是涉及到止損問(wèn)題時(shí)這種差距更加明顯。模擬做單很容易執行壯士斷 臂的止損理論,可在實(shí)際操作中面對若干金錢(qián)的一刀砍下,能否以平和的心態(tài)和果斷的指令完成,正是擺在每個(gè)初入期貨市場(chǎng)的人面前一道極其重要而嚴肅的課題。
   <二四>為什么說(shuō)在你看來(lái)沒(méi)有短線(xiàn)長(cháng)線(xiàn)之分?有人說(shuō)我喜歡做短線(xiàn),從來(lái)不做長(cháng)線(xiàn)也有人相反自稱(chēng)只做長(cháng)線(xiàn)。也有人問(wèn)我做長(cháng)線(xiàn)還是短線(xiàn),我 聽(tīng)了卻總覺(jué)有些滑稽,甚至有幾分不快我就回答:也不做長(cháng)線(xiàn)也不做短線(xiàn)。這總是讓對方很詫異。我就說(shuō),在我看來(lái)沒(méi)有這種分別,我既沒(méi)想過(guò)要做長(cháng)線(xiàn)也沒(méi)想做短 線(xiàn),只想掙錢(qián)。聽(tīng)起來(lái)好象有些矯情,其中卻大有道理。為什么這么說(shuō)呢?因為所謂的長(cháng)線(xiàn)短線(xiàn)是以你的一張交易單子在場(chǎng)內的滯留時(shí)間而言難道你做單的目的就是 要在場(chǎng)內停留時(shí)間長(cháng)或短嗎?難道不是為了賺錢(qián)嗎?!每張交易單在場(chǎng)內的滯留時(shí)間肯定是長(cháng)短不同。但難道那是你提前想好的計劃嗎?我是有的單子剛進(jìn)去不久 就平倉離場(chǎng),讓那些人看來(lái)大概是短線(xiàn)吧?但我那只是感覺(jué)不妙,要離場(chǎng)觀(guān)望??刹皇俏蚁胍@樣,而是市場(chǎng)迫使我這樣,我更不會(huì )喜歡。我也曾有一張單子 拿了二十個(gè)交易日,前后一個(gè)月時(shí)間。這是我記憶中最長(cháng)的一次,大概在許多人看來(lái)這該叫長(cháng)線(xiàn)了吧?可這也不是我想拿這么長(cháng)時(shí)間。而是我認為要到來(lái)的大勢遲遲 未到,害得我苦等一月有余。期間行情上下震蕩,時(shí)虧時(shí)贏(yíng),讓我心理承受著(zhù)巨大壓力。這可不是我希望那樣,我當然希望行情早一天出現。所以說(shuō)我從來(lái)沒(méi)想過(guò)要 做長(cháng)線(xiàn)或短線(xiàn),我只想要賺到大錢(qián)。我從來(lái)不敢把期貨當游戲來(lái)看,不敢提前想要在這里玩什么花樣!長(cháng)線(xiàn)短線(xiàn)也許用到股票市場(chǎng)還可以,你看好一個(gè)企業(yè),買(mǎi)入他 的股票長(cháng)期持有也許可叫長(cháng)線(xiàn)。即使短期虧損30%甚至更多也沒(méi)關(guān)系??善谪浘筒恍?,你如果死抱著(zhù)虧損的單子試試,期價(jià)下跌20%沒(méi)讓你穿倉就已萬(wàn)幸了,況 且大多期貨品種還有一個(gè)交割期限。遺憾的是許多自稱(chēng)做長(cháng)線(xiàn)的人往往是行情做反又固執地不肯認賠離場(chǎng)以做長(cháng)線(xiàn)作為托詞和心理安慰。許多自稱(chēng)做短線(xiàn)的人是因 為沒(méi)有有效的控制風(fēng)險的技巧而被市場(chǎng)的風(fēng)險嚇破了膽?;蛘呤菦](méi)有認識到期貨就是虎口奪寶的高風(fēng)險高利潤的行業(yè),而可笑的為在虎口揀幾個(gè)芝麻,而頻繁地身臨 險境。這樣葬身虎口只是早一天晚一天的事??!那時(shí),你就知道揀的那些芝麻加到一起也不能為你贖身呀!
《二 五》你是從來(lái)不做回調的行情嗎?為什么?在這方面吃過(guò)虧嗎?是的,我從來(lái)不做回調的行情。具體地說(shuō),我從來(lái)不在大勢看漲時(shí)借行情回調之機跟進(jìn)空單;也從不 在大勢看跌時(shí)借反彈之機跟進(jìn)多單。為什么呢?一方面跟我的永遠不賺小錢(qián)的期貨理念有關(guān)。因為回調的幅度一般不會(huì )太大。二方面我不想讓和大勢相反的單子影響 我的思路,動(dòng)搖我的判斷。因為,既然做進(jìn)去單子肯定希望行情朝你的方向更多的發(fā)展。比如,大勢看漲,在回調時(shí)你跟進(jìn)空單。這時(shí),你肯定希望行情以更大的力 度向下發(fā)展,這是常情。即使遇到支撐價(jià)位也希望能擊穿之繼續向下發(fā)展,此時(shí)你的希望已經(jīng)與你的大勢判斷相反,你就喜歡聽(tīng)到看到行情下跌的跡象,是不是大勢 的判斷已動(dòng)搖。事實(shí)證明,因為搶反彈而不能及時(shí)跳出而被大勢緊緊套牢的人不在少數正可謂因小失大。我在這方面沒(méi)有吃過(guò)虧,但我眼睜睜看到無(wú)數的人吃 虧,我也就引以為戒了。幸運的是,在我做單之前已觀(guān)察好幾個(gè)月了。沒(méi)錯,期貨市場(chǎng)是雙程路,漲跌都可賺錢(qián)。但是也可雙程賠錢(qián)呀!我看到更多的還是雙程賠錢(qián) 的例子。期貨就是贏(yíng)在概率,我不想加入雙賠的行列寧而可放棄雙贏(yíng)的高明,是一種低調心態(tài)。有人看到我在一個(gè)長(cháng)期行情中一直做多單,總是在找支撐作多,就笑 我不會(huì )做空;或總找阻力做空,笑我不會(huì )做多。我笑笑不答,他們哪里知道我有自己的考慮。我的性格喜歡簡(jiǎn)單明了,不適宜那么做,別人怎么做我不反對。
   《26》你喜歡做什么樣的行情?喜歡劇烈的行情;單邊勢的上升下跌行情;突破密集區后的強勁走勢;不斷突破歷史高點(diǎn)和低點(diǎn)而讓所有人關(guān)注的行情。我從不 懼怕任何所謂非理性行情,只有我不喜歡做的或不值得一做的行情。不喜歡牛皮整理行情,從以前的操盤(pán)看也不太喜歡和擅長(cháng)在一定幅度的箱形整理中來(lái)回炒 作。
   <27>你喜歡做什么品種?總是某個(gè)品種的某段行情給我留下深刻印象,我不太理解技術(shù)派經(jīng)紀人專(zhuān)門(mén)做什么樣的品種。我認為與其挑選品種還不 如專(zhuān)從不同品種中挑出類(lèi)似的行情做,也許這樣更有可操作性。因為任何品種都有不適合或不值得一做的行情,而任何品種又都會(huì )有所有的行情種類(lèi)出現??傮w來(lái) 說(shuō),我還是屬于技術(shù)派的操盤(pán)手法品種對我來(lái)說(shuō)沒(méi)什么大的區別,哪個(gè)品種有行情就做哪個(gè)。
   28>為什么說(shuō)場(chǎng)外也是搏殺?有的人開(kāi)戶(hù)后匆匆下一張單子,然后再焦急的等待行情的發(fā)展。其實(shí)這樣就已經(jīng)先失了一招。為什么呢?因為你沒(méi)有耐 心的等待一個(gè)最佳的入市機會(huì )。俗話(huà)說(shuō)萬(wàn)事開(kāi)頭難你入市的第一張單和第一次交易是否盈利對你全局的勝負和心態(tài)都有很大影響。你應在場(chǎng)外冷靜地觀(guān)察冷靜 的判斷最后做出謹慎的選擇,這就需要耐心和對期貨正確的認識。不要認為沒(méi)入市就不算做期貨,期貨市場(chǎng)就是智慧和心理的較量,你站到屏幕前就已經(jīng)開(kāi)始和市 場(chǎng)斗智斗勇了。你識破了一個(gè)陷阱而沒(méi)入市就是一個(gè)勝利;你對一個(gè)漲勢有信心卻還有點(diǎn)懷疑而耐心等待了一會(huì )兒,結果行情突然逆轉,你慶幸沒(méi)有倉促下單而遭 受損失,這更是不小的勝利。所以說(shuō)場(chǎng)外也是搏殺。不是肉搏,是智慧心理的搏斗,在場(chǎng)外已開(kāi)始?;谶@種認識,我們每次入市前都應該耐心觀(guān)察、冷靜選擇。 在場(chǎng)外我們是旁觀(guān)者呀!旁觀(guān)者清,更容易準確的判斷。要充分珍惜和利用在場(chǎng)外的時(shí)間會(huì )大大提高我們的勝率。資金入市就是軍隊已開(kāi)到前線(xiàn),而聰明的將軍不會(huì ) 匆忙投入戰斗。他會(huì )選一個(gè)最佳時(shí)機。
   <29>你經(jīng)常用什么樣的技術(shù)方法進(jìn)行行情分析?我主要是用日K線(xiàn)結合波浪理論進(jìn)行研究、判斷、比較、分析。以前也用過(guò)其他指標,比如有一 段時(shí)間主要參考移動(dòng)平均線(xiàn)。但后來(lái)都漸漸的基本放棄了,或者說(shuō)僅僅作為參考罷了。其中有種種原因,比如移動(dòng)平均線(xiàn)吧,我發(fā)現如果拿走過(guò)的行情看,它在總體 上是和行情的發(fā)展趨勢相一致的,但是它卻經(jīng)常是至后的。這種經(jīng)常的至后性,讓我無(wú)法作出及時(shí)的判斷及果斷的處理,而這種及時(shí)和果斷對我的止損第 一、時(shí)機至上的整體期貨思維、理念是至關(guān)重要的。所以我認為它不適合我的操作風(fēng)格、理念。我放棄了它。當然,不妨有時(shí)作個(gè)參考是有益無(wú)害的。不是移動(dòng)平 均線(xiàn)或其它某個(gè)技術(shù)指標好與不好的問(wèn)題,而是適合不適合我的問(wèn)題。擺在每個(gè)期貨人面前的不是那種技術(shù)最好的問(wèn)題,而是那種技術(shù)更適合你的性格、操作風(fēng)格、 整體期貨理念的問(wèn)題。
   《30》你說(shuō)過(guò)你從未被套過(guò)嗎?是的,從來(lái)沒(méi)有,因為我不允許這樣的事發(fā)生,以后也不會(huì )有這樣的事發(fā)生其實(shí)很簡(jiǎn)單,我做錯了就在預定價(jià)位果斷斬掉,不讓 它拖延下去??梢宰鲥e,決不讓市場(chǎng)套牢。在期貨市場(chǎng)被套是很愚蠢事,試問(wèn),你又見(jiàn)過(guò)幾個(gè)像股票市場(chǎng)一樣長(cháng)期持有直到等到解套的人呢?
   <31>為什么你做經(jīng)紀人一定要對方全權委托,否則寧肯不做?到94年夏天,我做出了幾個(gè)好的成績(jì)。不斷有人主動(dòng)找到我想讓我做,我當時(shí) 經(jīng)常提出的要求是三十萬(wàn)以上資金(以后也接過(guò)資金更小一些的客戶(hù))。20%提成和客戶(hù)的全權委托三個(gè)條件。我對客戶(hù)的承諾是六個(gè)月為客戶(hù)資金盈利 100%,風(fēng)險是保證金總額的20%。如果盈利目標沒(méi)有達到,我不拿提成,損失超過(guò)20%部分由我負責。以上這些問(wèn)題別的都好辦,唯有客戶(hù)的全權委托一 直讓我頭痛。印象比較深的就是曾為此放棄過(guò)一個(gè)第一批資金注入五百萬(wàn)的大戶(hù)。因為對方堅持要我接受他的指令下單。我為什么那么固執呢?原因有二:其一是 我把榮譽(yù)看得高于一切,也許有些書(shū)生氣其二因為我知道一個(gè)外行和一個(gè)與你思路不可能一樣的人來(lái)干預你,你是注定要賠錢(qián)的。我不想以我的名義賠錢(qián),壞 我的來(lái)之不易的一點(diǎn)點(diǎn)的聲譽(yù),更不想受人埋怨。這也跟我對期貨的理解有一定關(guān)系,我已深深感受到名利雙收外加多一個(gè)尊重你的朋友的快樂(lè ),不想有些不愉快的 改變?!?2》既然贏(yíng)利了,為什么不一個(gè)客戶(hù)做下去,豈不對雙方都有好處?從理論上講是這樣,我也曾經(jīng)特別希望這樣,可這很難做到。為什么不易做到呢?其 中有多種原因,僅就我遇到的情況略做陳述(達到預期贏(yíng)利目標后的分手原因)一是客戶(hù)資金急做它用二是客判謀┡錚銜淹耆莆樟擻鰨輝儺枰腥稅 錈?三是客戶(hù)不再對我言聽(tīng)計從而我認為這樣隨時(shí)都有可能把贏(yíng)利虧回去,我不想眼睜睜看著(zhù)把掙到的錢(qián)再送回市場(chǎng),主動(dòng)選擇離開(kāi)。四是我認為期貨是100%投 入的行業(yè),不能有半點(diǎn)馬虎,而這種全身心的投入不可能持續很長(cháng)時(shí)間,或者說(shuō)如果持續時(shí)間太長(cháng)你就不可能一直保持期貨市場(chǎng)所需要的最佳狀態(tài)。所以我認為經(jīng)過(guò) 一段時(shí)間,比如資金已翻了一翻,就應該休整一下,讓蹦緊的神經(jīng)松弛一下,以利再戰??墒?,在我休整期間,客戶(hù)耐不住寂寞卻又未控制好風(fēng)險,結果穿倉出局。 五是我認為繼續做需要隔一段時(shí)間,忘掉前面的勝利,以全新姿態(tài)迎接新的挑戰。因為已經(jīng)贏(yíng)利很多,人都是有局限的容易飄飄然,容易驕傲,我也不能例外,隔一 段時(shí)間會(huì )好的多,換一個(gè)客戶(hù)效果更好,有利于保持高度集中的精神狀態(tài)。
   <33>為什么一定要客戶(hù)承擔20%的風(fēng)險?有的經(jīng)紀人在開(kāi)戶(hù)之前向客戶(hù)保證一定賺錢(qián),很少甚至根本不提期貨風(fēng)險之事。我不能完全理解每個(gè) 人在這樣做的時(shí)候的心理狀態(tài)和思想邏輯,但我知道他們是不可能成為期貨市場(chǎng)的贏(yíng)家的。因為他們這樣做大的方面只有兩種可能一種就是他真的沒(méi)有充分認識到市 場(chǎng)風(fēng)險,前面已經(jīng)講過(guò),這樣會(huì )輸的極其難看更不要談贏(yíng)利了。二種就是已認識到風(fēng)險但急于開(kāi)戶(hù)而犯期貨之大忌對客戶(hù)作出輕率承諾把投機市場(chǎng)描繪成保險公司。 可以想見(jiàn)這種汲汲于功名的心態(tài)和開(kāi)戶(hù)后面對客戶(hù)和自己的承諾的雙倍心理壓力會(huì )是怎樣的一種窘態(tài)。輕松、平和、從容對于他來(lái)說(shuō)已是遠在天邊的海市蜃樓 了。而期貨經(jīng)紀人在操盤(pán)時(shí)最好是一種旁觀(guān)者外人的心態(tài);是一種勝負游戲的心態(tài);是一種自信而輕松的表現欲望的心態(tài)。在這一點(diǎn)上期貨不太像戰爭 而更像足球。我總是明確地和客戶(hù)談好要他無(wú)條件地承擔20%或10%的風(fēng)險就是使自己成為旁觀(guān)者外人而輕松上陣做勝負游戲。要和客戶(hù)講明,這 和現貨交易有很大的不同。這才是對客戶(hù)負責的思路,是占盡心理優(yōu)勢心理先勝的思路。我和客戶(hù)講,讓他冒10%、20%的風(fēng)險讓我在半年內為他盈利100% 或200%。贏(yíng)率80%??蛻?hù)同意了我們的合作就開(kāi)始了。我和我的第一個(gè)客戶(hù)就是這么約定的,而且很幸運,三個(gè)月以后資金翻了一翻,我分到幾萬(wàn)元分成。也 算是馬到成功開(kāi)門(mén)紅,從此和期貨結下不解之緣,這種合作方式也成為我一直遵守的慣例。
   《34》為什么說(shuō)兩個(gè)人做單100%要虧錢(qián)?首先,因為期貨需要一個(gè)通盤(pán)思考的戰略,需要一個(gè)貫徹始終的風(fēng)格而每個(gè)人都有不可避免的缺點(diǎn),即使再優(yōu)秀 的經(jīng)紀人,他的總體盈利也總是伴隨著(zhù)時(shí)常出現的虧損。盡管這些小額虧損是保證不虧大錢(qián)和不放過(guò)大的行情所必需的,可在另一個(gè)人看來(lái)就難以理解難以接 受。因為他有著(zhù)另外一種整體思路和個(gè)人風(fēng)格。兩個(gè)人的爭執會(huì )影響發(fā)揮可如果兩個(gè)人交替做的話(huà),一般說(shuō)來(lái)會(huì )1加1小于1。更容易的是發(fā)揮出兩個(gè)人的缺 點(diǎn)。所以我說(shuō),雖然我不敢說(shuō)某一個(gè)人做單一定掙錢(qián)。但我敢說(shuō)兩個(gè)人商量做單或兩人都同意或一票否決的做單方式一定賠錢(qián)。如果客戶(hù)已給我全權委托,我在操盤(pán) 時(shí)能獨享決定權的情況下,我還是很樂(lè )意有人在身邊提一些建議或說(shuō)出自己的想法的。事實(shí)上,幾乎每個(gè)人的觀(guān)點(diǎn)和意見(jiàn)都能使我再思考一番。有的人還有意無(wú)意 地給了我極有意義的提示甚至促使我完全改變了觀(guān)點(diǎn)??傊?,是對我總能產(chǎn)生積極影響?;蛘f(shuō)我總能善用他人的思路,他人的言論總能使我更全面更投入更準確的判 斷。在這一點(diǎn)上我還是與許多人不同的——但要有一個(gè)前提。即在我身邊不能有一個(gè)隨時(shí)可能代替我做操盤(pán)決策的人。
   《35》你說(shuō)過(guò)操盤(pán)期間應該不近女色嗎?說(shuō)過(guò),這確實(shí)是有幾分玩笑的意思,有些夸張。但也有意味深長(cháng)的含義在其中。期貨市場(chǎng)需要100%的投入,即需要 心無(wú)旁騖、全神貫注。因為期貨市場(chǎng)是塵世間搏殺最激烈的金錢(qián)戰場(chǎng),每時(shí)每刻、每分每秒都可能出現決定勝負的信號、行情。千鈞一發(fā)之際不能有半點(diǎn)的疏忽和猶 豫不能錯過(guò)和忽略盤(pán)面上一點(diǎn)點(diǎn)的細節,不能對作出的決定在執行時(shí)有半點(diǎn)遲疑,所謂失之毫厘,謬以千里正是極好的詮釋。怎樣叫全神貫注呢?就是要單純一 點(diǎn),不為期貨之外的其它事情分心。我們最容易為什么事情分心呢?當然,很多事情都可能讓我們分心,比如父母孩子總是讓我們牽掛放心不下,這是人之常情,也 無(wú)法避免。還有什么事情容易使我們分心呢?那就是男女之情——所謂情場(chǎng)得意西方人講的情場(chǎng)得意賭場(chǎng)得意是有一定道理的,因為男女之情的牽扯是這個(gè)世界 上最復雜而又沒(méi)有一定規律可尋的事情。而這又是最能影響你的情緒影響你的全身心的事情。不管讓你高度興奮還是沮喪,都不是我們操盤(pán)時(shí)所需要的心態(tài),必將影 響臨場(chǎng)發(fā)揮。所以在操盤(pán)期間要嚴防情變——這里不是說(shuō)不和你的夫人聯(lián)系、和你的戀人斬斷情思,我也不是想學(xué)用雷鋒塔鎮壓白蛇的法海和尚。以往正常生活 的延續是非常必要的,在需要全神貫注的時(shí)候打破生活秩序陷入感情旋渦才是我們應該忌諱的,這就是我說(shuō)的不近女色的真正含義,如果發(fā)生了這樣的是怎么 辦,馬上停止操盤(pán),事情過(guò)去后再返回市場(chǎng)。我認為這和自己的父母妻子不同,是每時(shí)每刻可能發(fā)生,是憑借我們自己的警惕、重視就可以避免可以操作的事情,所 以拿到這里和大家探討。
   《36》為什么說(shuō)小聰明一錢(qián)不值只會(huì )誤大事,市場(chǎng)上需要擅長(cháng)綜合考慮的戰略眼光?既然把盈利翻一翻作為最低目標,那么我們的行情分析,入市出場(chǎng),資金分 配都要圍繞這個(gè)目標進(jìn)行整體考慮。一些進(jìn)出高低的小事可以不必太過(guò)計較。當然,在不影響全局的情況下我們應該盡力去選擇最佳的入市點(diǎn)和出市點(diǎn)??墒?,如果 在缺乏全局思考的情況下象喜歡沾小便宜耍小聰明的小市民一樣為比別人高出幾個(gè)點(diǎn)和低出幾個(gè)點(diǎn)而沾沾自喜的話(huà),那么我要忠告你,災難就在眼前了。為什么?如 果你真的有全局思考的話(huà),那些小的智慧,小聰明在你看來(lái),一般不會(huì )左右你的情緒。你對這些小的盈利會(huì )看的很淡,否則的話(huà),你就要反思一下了。你是否沒(méi)有象 一個(gè)通觀(guān)全局指揮若定的將軍一樣反而醉心于一些小市民的樂(lè )趣呢?因為這樣的心態(tài)和背后的深層原因,你往往會(huì )因為計較入市或出市的幾個(gè)價(jià)位而放過(guò)了一波大行 情或最佳出市時(shí)機而追悔莫及。因為期貨市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變呀!
《37》 期貨市場(chǎng)上總是少數人賺錢(qián)嗎?這是肯定的,這有主客觀(guān)多種原因。但為什么這種情況有必然性呢?別人從理論上已講的很多了,我從自認為較易被接受的角度談 兩點(diǎn)逆向思維的看法(1)首先,如果是大部分人賺錢(qián)的話(huà),以期貨的暴利誘惑還會(huì )有多少人會(huì )在那里安安穩穩的開(kāi)工廠(chǎng)開(kāi)公司呀??。?)每波行情如果大部 分人的大部分資金已買(mǎi)入的話(huà),那么只有行情的繼續上漲才能使大部分人掙錢(qián),可是后續承接繼續拉高的只可能是少數人的少數資金了??蛇@少數人的少數資金在什 么情況下才能拉動(dòng)那么多人擠滿(mǎn)的列車(chē)呀?!
   《38》為什么說(shuō)技術(shù)指標只是參考不能盲信?首先,如果技術(shù)指標一定能幫我們賺錢(qián)的話(huà),那么那些自稱(chēng)是技術(shù)派的人就應該是市場(chǎng)上的常勝將軍。而實(shí)際的情 況顯然不是這樣。技術(shù)指標不能每次都判定準確的漲跌,經(jīng)常只能推測突破支撐或阻力位后的漲跌幅度,讓我們認真地掂量一下風(fēng)險和利潤的比例,看是否值得一 搏。如果你說(shuō)不對:因為某項技術(shù)指標幫你賺到錢(qián)了,很準確。那我恭喜你的幸運發(fā)現。保密喲!你繼續去賺吧!它要是一直準確的話(huà),以期貨市場(chǎng)的暴利不久你就 要成為世界首富了。如果它只是偶然準確的話(huà),那又和硬幣正反面判斷行情的準確性有什么本質(zhì)的區別呢?!如果你說(shuō)還不對,因為某人常年利用這個(gè)技術(shù)指標賺 錢(qián)。那么你也去利用它,看是不是那么容易的就能賺到錢(qián)呢?顯然沒(méi)那么簡(jiǎn)單。所以說(shuō):在這里重要的不是技術(shù)指標,而是利用技術(shù)指標的人。他是否有整體的市場(chǎng) 統籌能力,是否嚴格執行事先制訂的市場(chǎng)紀律,是否有合理的資金分配方案,是否有良好的市場(chǎng)感覺(jué)和應變能力,是否處在良好的競技狀態(tài)。每一點(diǎn)都在影響著(zhù)他的 勝負,技術(shù)指標不過(guò)是參考之一罷了。反過(guò)來(lái)說(shuō),他緊緊靠技術(shù)指標就能盈利,就不會(huì )在期貨市場(chǎng)暴露自己的心理弱點(diǎn)和不可能完美的漏洞百出。就不用使用理性 的力量和自己的弱點(diǎn)對抗,從而在艱難慘烈的搏殺中僥幸勝出。相反它就總是可以取得輕松完美的勝利,不久就要富可敵國了。這是我們每個(gè)期貨人的夢(mèng)想。只可 惜哪個(gè)技術(shù)指標也不是我們想找到的能實(shí)現我們夢(mèng)想的魔瓶。而且注定我們永遠也找不到,因為那不過(guò)是通過(guò)我們的幻覺(jué)產(chǎn)生的神話(huà)想象罷了。還是讓我們回到現實(shí) 中用我們的智慧理性和嚴明的紀律,用百折不撓的堅韌,用可以對事物做理性宏觀(guān)把握的頭腦去戰勝市場(chǎng),贏(yíng)取金錢(qián)吧!
   〈39〉(同35?)為什么說(shuō)期貨市場(chǎng)最重要的一個(gè)詞是止損?我們不能100%準確地預測行情的漲跌,更不能在做進(jìn)單子后讓它朝有利自己的方向發(fā) 展。也不能期盼市場(chǎng)每次一定要達到我們的贏(yíng)利,我們在市場(chǎng)上無(wú)奈的時(shí)候太多。而我們唯一能做的就是控制我們的虧損。止損是市場(chǎng)授給我們的主動(dòng)權。如 果市場(chǎng)規定每次行情做反必須虧進(jìn)所有保證金的20%以上或者更多那我就再也不會(huì )出現在期貨市場(chǎng)。我也會(huì )奉勸各位及早離開(kāi)。幸運的是我們可以隨意控制我 們的虧損,這是市場(chǎng)授予我們的主動(dòng)權。也是我們唯一能永遠100%實(shí)施的主動(dòng)權。它讓我們每次都可以極小的風(fēng)險和市場(chǎng)拼搏一回。止損使我們在理論上可以 在市場(chǎng)失敗多次不傷元氣而最終象漢代的韓信一樣可能取得一次決定性的勝利。所以我說(shuō)止損是我們在市場(chǎng)的生存之本。是100%控制在我們自己手里的唯一 的主動(dòng)權。如果你不會(huì )利用不想利用,那只有100%的被市場(chǎng)牽著(zhù)鼻子走了。有幾個(gè)被牽著(zhù)鼻子走的牛能達到自己想要達到的目的地呀?!放棄止損就是向市場(chǎng)主 動(dòng)伸出了牛鼻子呀!
   〈40〉你說(shuō)過(guò)我們能控制的事情只有一個(gè)半。你說(shuō)的一個(gè)半是指什么?其中一個(gè)我當然是指虧損,那半個(gè)我不知當時(shí)是指什么。記得這話(huà)好象是我做期貨的第一 年所說(shuō)。因為我也在不斷修正自己的言行,說(shuō)過(guò)一個(gè)半也說(shuō)過(guò)兩個(gè)半的話(huà),但止損始終是第一位的不變的基數。我想,那半個(gè)可以指放開(kāi)贏(yíng)利。放開(kāi)贏(yíng) 利是我們可以做到的,但行情不一定朝你希望的方向發(fā)展。放開(kāi)后收到有益效果的只占50%的概率,因為我們無(wú)論怎樣控制從理論上也只能收到一半的效果。所以 我曾叫它半個(gè)可控制因素?,F在想來(lái)又覺(jué)得未必準確。其實(shí),我說(shuō)的這一個(gè)半固然是最重要的,但并不全面。因為我們還可以控制我們的做單量和隨行情的發(fā)展的單 量增減,也許說(shuō)兩個(gè)半更有道理。
   〈41〉止損應該控制在多大范圍?我有個(gè)朋友很贊賞我的有關(guān)堅決止損的觀(guān)點(diǎn)??梢淮萎斘覠o(wú)意中看他做單時(shí),他卻很輕松隨意地告訴我他的買(mǎi)單現在浮虧一個(gè) 停板的價(jià)位,我問(wèn)他為什么不及早止損離場(chǎng)。他笑了,說(shuō)我把止損設在虧損兩個(gè)停板,要跟它好好玩兒一玩我就反問(wèn)道你那還叫止損嗎?說(shuō)的好聽(tīng)點(diǎn)那是認賠 出場(chǎng),說(shuō)的難聽(tīng)點(diǎn)那叫賭博呀!。我們在市場(chǎng)上經(jīng)常遇到這樣的人做這樣的事,歸根結底還是對止損的認識不夠??!只有真正深刻認識了止損重要作用和意 義,才能在操作中堅決的貫徹執行。我認為止損設在一個(gè)停板以后止損的意義已經(jīng)不大,止損一般應嚴格限制在三分之一停板以?xún)葹楹?。因為按照以小博大的?則,如果你的止損設在一個(gè)停板,那么你的每次贏(yíng)利目標至少不低于三個(gè)停板才算合理。三個(gè)停板的目標!是可遇不可求的呀!你不覺(jué)得過(guò)于浪漫嗎?!
   《42》為什么說(shuō)臨場(chǎng)發(fā)揮和市場(chǎng)感覺(jué)至關(guān)重要?是的,非常重要。理論是很重要的,但僅僅掌握了理論的要訣,我只能說(shuō)你可以在市場(chǎng)做一個(gè)計劃周密從容不迫 的經(jīng)紀人,有了可以賺錢(qián)的理論資本。首先第一步,你不會(huì )象以前那樣輸的難看。但要賺錢(qián)還要看你的臨場(chǎng)發(fā)揮。因為理論觀(guān)念是死的、是賺不了錢(qián)的,盡管你的理 論正確無(wú)比,賺錢(qián)最終還是掌握理論的人。就象軍事學(xué)院教給每個(gè)學(xué)員正確的戰略與戰術(shù),但要打勝仗還要靠你的臨機決斷、臨場(chǎng)發(fā)揮。學(xué)的理論沒(méi)有透徹理解和 消化當然不行,消化理解了只是考個(gè)好成績(jì)停留在書(shū)本上也不行,沒(méi)有果敢的風(fēng)格不行,沒(méi)有面對危機從容鎮定的心態(tài)不行,沒(méi)有承受失敗的心理準備也不行。所以 說(shuō),要想成為一個(gè)優(yōu)秀的指揮員是需要多方面的綜合素質(zhì)。正確的理論只是必要條件,不是充分條件呀。期貨理念也是這樣,正確的理念只是你成為贏(yíng)家的必要條 件。要在市場(chǎng)勝出,還和你的競技狀態(tài)——包括生理狀態(tài)和心理狀態(tài),還和你的天賦有一定關(guān)系——天賦不是說(shuō)你一定智商多高,關(guān)鍵你的心理節奏性格特點(diǎn)是 否更適合操盤(pán)。我認為有的期貨書(shū)上說(shuō),優(yōu)秀的經(jīng)紀人以外向性格者居多,我想是有道理的。套句體育界的話(huà),你是一個(gè)訓練型選手還是比賽型選手在臨場(chǎng)發(fā)揮上 是有很大差別的,有的人臨場(chǎng)總不能興奮起來(lái)也許就更適合做教練和深一步的研究工作,這樣才能更恰當更大的發(fā)揮作用。
   《43》能不能舉例子說(shuō)一說(shuō)臨場(chǎng)發(fā)揮的問(wèn)題?我說(shuō)的臨場(chǎng)發(fā)揮是指強烈的市場(chǎng)直覺(jué)可以打破任何條條框框,以臨場(chǎng)的市場(chǎng)感覺(jué)為中心做出決策。比如:有一 次,一波行情見(jiàn)到一個(gè)歷史阻力位回落,下行中碰到一個(gè)支撐位又反彈起來(lái),我準備在反彈至上次高點(diǎn)——即阻力位附近做空單如漲破阻力位就止損離場(chǎng)。這符合我 一貫的操作思路,從操作手法上也是無(wú)可挑剔的??墒?,當我緊盯盤(pán)面突然發(fā)現在接近阻力位附近漲速突然加快且成交量明顯放大,我馬上意識到這是和上一波大 不一樣的長(cháng)勢,一定會(huì )突破阻力并可能走出一波行情。我便把已填好的賣(mài)單擱置一邊,迅疾寫(xiě)一張買(mǎi)單市價(jià)成交。結果大獲全勝。別人都詫異我的立場(chǎng)改變如此之快 ——其實(shí)是市場(chǎng)變化太快讓狀態(tài)極佳的我感覺(jué)到了——這種如神來(lái)之筆的發(fā)揮有一些前提,其中之一就是你要處在一種極佳的生理和心理狀態(tài)下。否則,還是按部就 班不要打破常規為好,省得畫(huà)虎類(lèi)犬后悔莫及。以前我曾講過(guò)的期貨操作必須100%的投入,就包括:保持良好的生理狀態(tài)和心理狀態(tài)。
   《44》一個(gè)優(yōu)秀股票操盤(pán)手一定是一個(gè)出色的期貨操盤(pán)手嗎?我認為股票和期貨的最大區別就是:股票市場(chǎng)有兩種人賺錢(qián),一種是臨機應變能力強的,一種是固 執到底決不動(dòng)搖的。而期貨市場(chǎng)只有股票市場(chǎng)的前一種操盤(pán)風(fēng)格的人賺錢(qián)。從這個(gè)角度講,期市比之股票操作,其難度至少大一倍,其贏(yíng)率要小一倍!發(fā)現和培養一 個(gè)優(yōu)秀的期貨經(jīng)紀人較之股票經(jīng)紀人難度更大。在這里我順便奉勸期貨同行的管理人員,如果發(fā)現一個(gè)優(yōu)秀的經(jīng)紀人一定要好好珍惜呀!因為這也是可遇難求的呀! 比發(fā)現一個(gè)優(yōu)秀的經(jīng)理人員難度還要大的多呀!股票操盤(pán)的經(jīng)歷肯定有助于期貨操盤(pán),很多期貨技術(shù)理論也是從股票發(fā)展而來(lái)。但是,兩者又有巨大差異。對于操盤(pán) 手來(lái)說(shuō)這種差異主要表現在兩個(gè)方面其一期貨的保證金制度定格了它以小博大的特質(zhì),使其風(fēng)險和利潤預期數倍于股票其二期貨的交割制度中大體六個(gè)月的交 割期限使即使有無(wú)限保證金做后援也不能使在股市中經(jīng)過(guò)考驗的固執的操盤(pán)手等到大勢反轉所以說(shuō),一個(gè)優(yōu)秀的股票經(jīng)紀人不一定能適應期貨的操盤(pán),想向期貨操盤(pán) 手過(guò)度必須首先清晰兩者的異同,并完全放棄不同于期貨的思維、方法、理念。
   《45》你是一個(gè)什么性格的人?我自己不是一個(gè)純外向性格的人,隨環(huán)境和心情的不同有較大反差。也許可稱(chēng)屬于雙重性格。但我在操盤(pán)時(shí)總是能使自己充分 興奮起來(lái)。想來(lái)是一種幸事,也是我和期貨的緣分非淺。我看到第一本期貨書(shū)時(shí)興奮的一夜未眠。我操盤(pán)時(shí)比平時(shí)更加顯得精力充沛,好象有些精力過(guò)剩的樣 子。當初,我剛開(kāi)始做期貨經(jīng)紀人時(shí),喜歡給別人起外號,幾乎所有的經(jīng)紀人我都給起了外號(和他的操盤(pán)風(fēng)格相關(guān))那時(shí)別人就給我起,我還記得兩個(gè),其中一 個(gè)就是過(guò)剩因為一度我不僅日夜操盤(pán)(白天是菲盤(pán)晚上是美盤(pán))還把其他經(jīng)紀人的趣事編成章回小說(shuō)逗大家笑,可見(jiàn)當時(shí)我是處在一種很放的開(kāi)的興奮狀態(tài),與 之相映的是兩個(gè)市場(chǎng)的雙雙告捷。
<46> 周?chē)娜嗽鯓釉u價(jià)你的操盤(pán)?經(jīng)常聽(tīng)到最多、印象最深的是兩個(gè)詞膽大和穩健。說(shuō)膽大的一般是初次看我作單或偶然看到我作單,一般都帶者疑惑不解 的置疑甚至是譏諷輕蔑的口氣。說(shuō)穩健的一般都是經(jīng)??次易鲉蔚耐?,一般都帶著(zhù)贊賞欣賞的眼神和口氣。我認為相對于許多人我確實(shí)膽大,比如在單邊漲勢 中,一般人都會(huì )觀(guān)望或逢高作空,他們想的是:已經(jīng)漲的很高了,作多萬(wàn)一跌了怎么辦!而我在這種時(shí)候很少放棄順勢跟進(jìn)的機會(huì ),我一般會(huì )毫不猶豫地作多。因為 他們小心謹慎著(zhù)猶豫著(zhù),我卻不加思索似的闖入陣中,所以我的這種膽大在此時(shí)顯得是那么鮮明,那么強烈的刺激了他們,經(jīng)常使他們驚諤于我的生猛、嫉 妒我的好運。而我根據別人失敗經(jīng)驗總結出的的思路是:它一直在漲,哪有那么巧我一做進(jìn)去就跌的道理。當然萬(wàn)一的可能是有的,但如果在期貨市場(chǎng)這種 萬(wàn)一都要讓你望而卻步的話(huà),那么我真不知道你能認可的風(fēng)險幾率又是多少呢?我知道我做進(jìn)去馬上就走反的概率不大,即使真的出現這種情況,我會(huì )堅決果斷 地市價(jià)離場(chǎng),損失完全可以控制在三分之一停板左右,這很平常,不會(huì )有天崩地陷的災難發(fā)生。如果它上升一段再走反,我迅速離場(chǎng)一般情況下不至于虧錢(qián),往往還 會(huì )略有贏(yíng)余。更何況還有坐上順風(fēng)船滿(mǎn)載而歸的真正誘惑在等待我。這才是我順勢跟進(jìn)的真正目標所在呀!僅就這種單邊行情舉例,如果你看到我第一次做這種行 情,并且一路順風(fēng)很賺了一筆,也許你只看到我膽大的一面,也許會(huì )認為我多少有些僥幸。你對我的操作手法也許會(huì )不以為然,也許會(huì )想:這樣的誤打誤撞 哪會(huì )有什么手法問(wèn)題存在。如果你看我下次又闖入單邊勢的風(fēng)險陣中,也許你會(huì )懷著(zhù)妒忌的心理想這次會(huì )要我的好看吧,你可能想我不會(huì )永遠幸運。果然,這次 行情逆轉、一瀉千里,你也許想這次要看到我的狼狽了吧?而當你打聽(tīng)別人問(wèn)是不是我遭受重創(chuàng )時(shí),卻意外聽(tīng)到我已在反轉的第一時(shí)間離場(chǎng)甚至還略有盈余。此時(shí)你 在略顯失望、意外之余難道不會(huì )產(chǎn)生幾分對我的認同嗎?幾次這種行情的一路順風(fēng)和突然逆轉的考驗下來(lái),你還會(huì )不屑地認為我僅僅是膽大而已嗎?所以說(shuō)我的 膽大的評語(yǔ)總是輕而易舉的得到,而穩健的名聲是經(jīng)過(guò)長(cháng)期考驗的,是暗含了我的許多逆向思維的期貨理念的。我的膽大的底氣來(lái)源于入市前對行 情逆轉時(shí)止損的時(shí)機、方法已經(jīng)了然于胸,來(lái)源于對自己止損技法的自信。

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