[原] 成功之道:交易心理分析(二)(2圖)

2012-03-16 10:12 來(lái)源: 開(kāi)拓者量化網(wǎng) 瀏覽:11514 評論:(8) 作者:tradeblazer

心理分析

 

 成功之道:交易心理分析(二)

如果技術(shù)分析這么好用,為什么越來(lái)越多的交易者把重點(diǎn)從針對市場(chǎng)進(jìn)行技術(shù)分析,轉移到針對自己進(jìn)行心理分析,也就是分析自己的交易心理?要回答這個(gè)問(wèn)題,你很可能只要問(wèn)自己為什么買(mǎi)這本書(shū),就可以得到答案。最可能的原因是你對所看出的無(wú)數賺錢(qián)機會(huì )和實(shí)際獲利之間的落差感到不滿(mǎn)。

 

這是技術(shù)分析的問(wèn)題,一旦你學(xué)會(huì )看出形態(tài)并解讀市場(chǎng),你會(huì )發(fā)現其中有無(wú)數賺錢(qián)機會(huì )。但是我敢說(shuō)你現在就知道,你對市場(chǎng)的了解和把這種了解變成持續獲利、變成穩定上升的財產(chǎn)曲線(xiàn)之間,有著(zhù)驚人的落差。

 

想一想,你有多少次看著(zhù)價(jià)格圖表,對自己說(shuō):嗯,看起來(lái)市場(chǎng)會(huì )上漲(或下跌)。再看著(zhù)你認為會(huì )發(fā)生的事情確實(shí)發(fā)生。但是你除了看著(zhù)市場(chǎng)波動(dòng)之外,沒(méi)有采取任何行動(dòng);同時(shí)你對原本可以賺到的所有財富痛心疾首。

 

預測市場(chǎng)走勢、想到你應該可以賺到的所有財富,和實(shí)際交易之間有著(zhù)重大的差距。我把這種差距和類(lèi)似的其他落差叫做心理落差,心理落差使交易變成你所知道的最艱巨任務(wù),也是你最難以精通的行為。

 

其中最大的問(wèn)題是你能否精通交易?能否把交易變成像純粹觀(guān)察市場(chǎng)和思考獲利一樣輕松而簡(jiǎn)單,而不是像實(shí)際交易那么難?答案不但直截了當和十分確定,而且正好也是本書(shū)希望告訴你的事情——你必須深入了解自己和交易本質(zhì)。這樣實(shí)際交易時(shí)才會(huì )像純粹觀(guān)察市場(chǎng)和考慮行動(dòng)時(shí)一樣輕松、簡(jiǎn)單,并且沒(méi)有壓力。

 

這種要求看來(lái)可能有點(diǎn)無(wú)理,有些讀者甚至可能認為是不可能的任務(wù),實(shí)際上并非如此。的確有很多人精通交易藝術(shù),拉近了獲利機會(huì )和獲利表現之間的落差。但是你可能認為這種贏(yíng)家相當少,數目遠不及經(jīng)歷不同程度的挫折,甚至感受到極端憤怒,并且不知道為什么不能創(chuàng )造渴望之至的長(cháng)期獲利的一般交易者。

 

事實(shí)上,長(cháng)期贏(yíng)家和其他交易者之間的差距好比地球和月亮之間的差異。地球和月亮都是同一個(gè)太陽(yáng)系的天體,因此具有一些共同的地方,但是性質(zhì)的差別好比是天壤之別。同理,從事交易的人都可以自稱(chēng)是交易者,但是當你比較少數長(cháng)期贏(yíng)家和大多數交易者的特性時(shí),你會(huì )發(fā)現二者之間的差別也如天壤之別。

 

如果登月代表交易者的長(cháng)期成就,那么你可以說(shuō)登月是可能完成的任務(wù)。登月之旅極為艱辛,只有少數人能夠完成。我們從地球上抬頭看,通常每天晚上都可以看到月亮。月亮似乎極為接近,以至于我們只要伸出手就好像可以碰到一樣。

 

成功的交易給人同樣的感覺(jué),任何一天、一周或一個(gè)月里市場(chǎng)都提供大量的資金,讓每一個(gè)能夠進(jìn)行交易的人去賺。由于市場(chǎng)不斷波動(dòng),這些資金也不斷流動(dòng),使交易成功的可能性大為增加,而且似乎可以讓你隨手抓住。

 

在此,我用似乎區分兩種交易者之間的重大差異。如果交易者學(xué)會(huì )怎么長(cháng)期獲利,或是突破我所說(shuō)的長(cháng)期獲利門(mén)坎,這些錢(qián)不但唾手可得,甚至好像可以讓他們隨意取用一樣。

 

我敢說(shuō),有人會(huì )覺(jué)得這種說(shuō)法令人震驚或難以相信,但是事實(shí)如此。其中或許有一些限制,但是在大部分的情況下,錢(qián)會(huì )極為輕松自在且毫不費力地流進(jìn)這些交易者手中,以至于大部分人都會(huì )覺(jué)得大惑不解。

 

然而,如果交易者沒(méi)有晉升到這種精英團體中,似乎的意義就是似乎。他們渴望的長(cháng)期獲利或最后成就就好像唾手可得,或是隨手可以抓住一樣,實(shí)際上卻一再從他們眼前溜走或消失。

 

交易只會(huì )讓這種交易者感受到情感上的痛苦,不錯,他們的確也有歡欣鼓舞的時(shí)刻。但是說(shuō)他們大多都處在恐懼、憤怒、挫折、焦慮、失望、背叛和后悔狀態(tài)中,一點(diǎn)也不為過(guò)。

 

這么說(shuō)來(lái),這兩種交易者有什么不同?是智力不同嗎?長(cháng)期贏(yíng)家就是比大家都聰明嗎?比大家勤奮嗎?比較善于分析嗎?還是能夠采用比較好的交易系統?他們是否擁有天生的人格特質(zhì),比較容易應付交易的強大壓力?

 

這些可能性聽(tīng)來(lái)全都相當有理,但是交易圈中大部分失敗者也是社會(huì )上最聰明和最有成就的人,他們的成員絕大部分是醫生、律師、工程師、科學(xué)家、首席執行官、富有的退休人士和企業(yè)家;此外,交易圈中最高明的市場(chǎng)分析師大多也是最糟糕的交易者。智力和高明的市場(chǎng)分析的確對成功可能有幫助,但這卻不是造成贏(yíng)家與眾不同的決定性因素。

 

既然不是智慧、也不是比較高明的分析,那么原因到底是什么?

 

我與交易圈中最高明和最差勁的交易者合作過(guò),也曾經(jīng)幫助最差勁的交易者變成最高明的交易者。我可以毫無(wú)疑問(wèn)地說(shuō),最高明的交易者能夠持續一貫地勝過(guò)其他人,當然有特別的原因。如果要我把所有的原因簡(jiǎn)化為一個(gè),我會(huì )說(shuō)最高明的交易者的思想跟大家不同。

 

我知道這樣聽(tīng)起來(lái)很玄,但是如果你考慮到思想不同的意義是什么,就會(huì )知道這一點(diǎn)的確具有深遠的影響。所有的人在某種程度上,思想都與別人不同。我們可能并非總是在意這種事實(shí),會(huì )自然而然地假設別人的觀(guān)念和我們一樣,對事情的解讀也與我們相同。

 

事實(shí)上,這種假設似乎一直都很正確。一直要到我們發(fā)現自己和別人在共同體驗過(guò)的事情上存在根本分歧時(shí),才知道這種假設并不正確。除了我們的身體特質(zhì)外,我們的思考方式也是讓我們獨一無(wú)二和與眾不同的原因,與眾不同的程度很可能超過(guò)我們身體特質(zhì)的差異。

 

我 們回頭談交易者,最好的交易者和還在理清思路的交易者之間,思考方式有什么不同呢?市場(chǎng)可以說(shuō)是提供無(wú)數機會(huì )的天地,同時(shí)卻也常用一些最不利心理的狀況考 驗每一個(gè)人。有時(shí)候,每位交易者都能看出機會(huì )存在的市場(chǎng)信息,但是學(xué)會(huì )怎么看出交易機會(huì )并不表示學(xué)會(huì )了像交易者一樣思考。

 

長(cháng)期贏(yíng)家和他人有一個(gè)不同的決定性特質(zhì),就是他們建立了一種獨一無(wú)二的心態(tài),能夠維持紀律與專(zhuān)注,最重要的是能夠在逆境中保持信心。因此,贏(yíng)家不再像其他人一樣,受到常見(jiàn)的恐懼和交易錯誤影響。

 

每位交易者最后都會(huì )學(xué)到一些與市場(chǎng)有關(guān)的事情,卻很少有人學(xué)會(huì )成為長(cháng)期贏(yíng)家絕對必要的態(tài)度。就像人們可以學(xué)習改善揮桿或揮網(wǎng)球拍的技巧一樣,是否能夠持續一貫毫無(wú)疑問(wèn)取決于他們的態(tài)度。

 

交易者跨越長(cháng)期獲利門(mén)坎并學(xué)會(huì )能夠在市場(chǎng)環(huán)境中有效運作的態(tài)度前,通常會(huì )在情感和財務(wù)上經(jīng)歷很多痛苦。難得的例外通常是生在成功交易家庭的人,或是在開(kāi)始交易生涯時(shí)得到了解交易真正本質(zhì)并知道怎么傳授技巧的人的指導。

 

為什么交易者經(jīng)常碰到情感上的痛苦和財務(wù)上的慘???答案可能很簡(jiǎn)單,大部分人都不夠幸運,不能在正確的指引下開(kāi)始交易生涯。然而其中的原因又復雜多了,我至少花了17年研究交易背后的心理動(dòng)力,因此能夠發(fā)展出有效的方法教導成功的原則。

 

我發(fā)現交易充滿(mǎn)了思想上的矛盾與對立,以至于要學(xué)習成功之道變得極為困難。事實(shí)上,如果要我選擇一個(gè)詞歸納交易的本質(zhì),我會(huì )用矛盾來(lái)形容(根據詞典的定義,矛盾似乎是具有對立性質(zhì)的東西,或是與一般信念或大家認為有道理的東西相沖突的事情)。

 

交易者經(jīng)常碰到財務(wù)上和情感上的慘劇,是因為在交易環(huán)境中原本很有道理并在日常生活中運作很順暢的很多觀(guān)點(diǎn)、態(tài)度和原則,會(huì )造成正好相反的效果,根本行不通。大部分交易者開(kāi)始交易生涯時(shí)不知道這一點(diǎn),根本不了解交易的意義、有關(guān)的技巧和這些技巧需要培養的態(tài)度。

 

下面的例子是我上述說(shuō)法的顯例,即交易本來(lái)就具有風(fēng)險。據我所知,任何交易的結果都無(wú)法保證,因此,錯誤和虧損的可能性總是存在。這么說(shuō)來(lái),你在交易時(shí)能夠認為自己是冒險家嗎?這個(gè)問(wèn)題聽(tīng)起來(lái)似乎很難回答,實(shí)際上并非如此。

 

這個(gè)問(wèn)題的合理答案十分明確,一定是這樣。如果我從事本來(lái)就具有風(fēng)險的活動(dòng),那么一定是冒險家,任何交易者都會(huì )做出這種十分合理的假設。事實(shí)上,不但所有交易者幾乎都這樣假設,而且大部分交易者都對自己從事冒險引以為傲。

 

問(wèn)題是這種假設可能再離譜不過(guò)了,交易者從事交易時(shí),當然是在冒險,但是這點(diǎn)并不表示你接受相應的風(fēng)險。換句話(huà)說(shuō),所有的交易都有風(fēng)險,因為結果只是可能性,卻沒(méi)有保證。

 

但是大部分交易者從事交易時(shí),真的認為自己是在冒險嗎?真的接受交易的結果沒(méi)有保證且只是可能性的觀(guān)念嗎?此外,交易者是否完全接受可能的結果?

 

答案絕對是否定的!大部分交易者絕對不知道成功的交易者考慮風(fēng)險時(shí),對冒險者賦予什么意義。最高明的交易者不但敢冒風(fēng)險,也學(xué)會(huì )接納與擁抱風(fēng)險。你因為自己從事交易,就假設自己在冒險。這與完全接受每筆交易的固有風(fēng)險之間,在心理上有非常大的落差。你完全接受風(fēng)險時(shí),對你的獲利表現會(huì )有深遠的影響。

 

最高明的交易者從事交易時(shí),絲毫沒(méi)有猶豫或沖突的感覺(jué)。而且承認交易失敗時(shí),會(huì )同樣有毫不猶豫或毫無(wú)沖突的感覺(jué)。甚至可以認賠結束交易,在情感上絲毫不會(huì )難過(guò)。換句話(huà)說(shuō),最高明的交易者不會(huì )因為交易的固有風(fēng)險而喪失紀律、專(zhuān)注或信心。

 

如果你在交易時(shí)情感上不能完全沒(méi)有難過(guò)的感覺(jué)(尤其是沒(méi)有恐懼),那么你還沒(méi)有學(xué)會(huì )如何接受交易固有的風(fēng)險。這一點(diǎn)是個(gè)大問(wèn)題,因為你不接受風(fēng)險的程度有多高,規避風(fēng)險的程度就有多高。想要規避無(wú)法規避的事情,對你交易成功的能力會(huì )有極為不利的影響。

 

從事任何活動(dòng)時(shí)學(xué)會(huì )真正接受其中的風(fēng)險可能很難,對交易者來(lái)說(shuō),尤其困難之至??紤]到其中涉及的利益時(shí),更是如此。除了死亡或公開(kāi)演講之外,大部分人通常最害怕什么事情?虧損和錯誤在這之中,排名當然高高在上。

 成功之道:交易心理分析(二)

此外,承認錯誤和虧損可能令人極為痛苦,也是大家希望逃避的事情。但是交易者從事交易的每一刻里,幾乎都會(huì )碰到這兩種可能性。

 

你現在可能說(shuō):錯誤和虧損會(huì )造成極為嚴重的傷害,不希望犯錯和虧損也很自然。因此我盡我所能,規避錯誤和虧損也很正確。我同意你的說(shuō)法,但是這種自然傾向也使看起來(lái)應該很容易的交易變得極為困難。

版權聲明:   特別標明為本站原創(chuàng )作品,如需轉載,請與作者聯(lián)系,轉載時(shí)請務(wù)必以超鏈接形式標明文章原始出自 、作者信息,否則將追究法律責任。

原文出自:   開(kāi)拓者量化網(wǎng)  |  http://www.ab2223.com/news/article/102.html


評分:     4

評論列表(8)
第 1- 7 條, 共 8 條.
  1. tradeblazer #7 | tradeblazer
    2012-06-15 10:22:53
    fffffffffffffffffff
  1. tradeblazer #6 | tradeblazer
    2012-03-16 14:52:39
    cccccccccccccccccccccccccc
  1. tradeblazer #5 | tradeblazer
    2012-03-16 14:48:07
    aaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa
  1. tradeblazer #4 | tradeblazer
    2012-03-16 14:30:51
    ddddddddddddddddddd
  1. tradeblazer #3 | tradeblazer
    2012-03-16 14:25:59
    bbbbbbbbbbbb
  1. tradeblazer #2 | tradeblazer
    2012-03-16 14:23:44
    dddddddddddddd
  1. tradeblazer #1 | tradeblazer
    2012-03-16 14:22:29
    dddddddddd

您需要 [注冊] 或  [登陸] 后才能發(fā)表點(diǎn)評