<span id="mftsr"></span><rp id="mftsr"><thead id="mftsr"><big id="mftsr"></big></thead></rp>

    <th id="mftsr"></th>

    <td id="mftsr"></td>
    1. 開拓者量化網 資訊頻道 全球宏觀 中國 期貨入門問答(三)交割

      [原] 期貨入門問答(三)交割

      2012-03-16 13:11 來源: 開拓者量化網 瀏覽:2237 評論:(0) 作者:tradeblazer

      四、交割

      38.各品種的最后交易日是什么時候?

      39、各品種的交割時間是怎樣規定的?

      40、對參與交割的客戶有什么要求?

      41、客戶標準倉單管理系統開戶需要哪些手續?

      42、三家交易所的交割流程是怎樣的?

      43、什么是滾動交割?

      44、什么是期貨轉現貨?

      45、期轉現的期限規定是怎樣的?

      46、各品種的最小交割單位是如何規定的?

      47、標準倉單注冊的流程是怎樣的?

      48、進行交割會發生哪些費用?

      49、各品種倉單注銷時間有哪些規定?

      50、客戶保證金不足會有哪些影響?

      51、股指期貨的結算價如何計算?

      52、滬深300股指期貨合約月份有哪些?

      四、交割

      38.各品種的最后交易日是什么時候?

      答:各品種的最后交易日見下表:

      交易所

      品種

      最后交易日

      上海

      交割月份15日(遇節假日順延)

      上海

      交割月份15日(遇節假日順延)

      上海

      交割月份15日(遇節假日順延)

      上海

      天然橡膠

      交割月份15日(遇節假日順延)

      上海

      燃料油

      交割月前一月最后一個交易日

      上海

      黃金

      交割月份15日(遇節假日順延)

      上海

      螺紋鋼

      交割月份15日(遇節假日順延)

      上海

      線材

      交割月份15日(遇節假日順延)

      大連

      黃大豆1號

      交割月份的第10個交易日

      大連

      黃大豆2號

      交割月份的第10個交易日

      大連

      玉米

      交割月份的第10個交易日

      大連

      豆粕

      交割月份的第10個交易日

      大連

      豆油

      交割月份的第10個交易日

      大連

      聚乙烯

      交割月份的第10個交易日

      大連

      棕櫚油

      交割月份的第10個交易日

      大連

      聚氯乙烯

      交割月份的第10個交易日

      鄭州

      硬麥

      交割月份的倒數第7個交易日

      鄭州

      強麥

      交割月份的倒數第7個交易日

      鄭州

      早秈稻

      交割月份的倒數第7個交易日

      鄭州

      棉花

      交割月份的第10個交易日

      鄭州

      白糖

      交割月份的第10個交易日

      鄭州

      菜籽油

      交割月份的第10個交易日

      鄭州

      PTA

      交割月份的第10個交易日

      39、各品種的交割時間是怎樣規定的?

      答:各品種的交割時間見下表:

      交易所

      品種

      交割時間

      上海

      最后交易日后連續5個交易日

      上海

      最后交易日后連續5個交易日

      上海

      最后交易日后連續5個交易日

      上海

      天然橡膠

      最后交易日后連續5個交易日

      上海

      燃料油

      最后交易日后連續5個交易日

      上海

      黃金

      最后交易日后連續5個交易日

      上海

      螺紋鋼

      最后交易日后連續5個交易日

      上海

      線材

      最后交易日后連續5個交易日

      大連

      黃大豆1號

      最后交易日后連續7個自然日(遇節假日順延)

      大連

      黃大豆2號

      最后交易日后連續3個交易日

      大連

      玉米

      最后交易日后連續2個交易日

      大連

      豆粕

      最后交易日后連續4個交易日

      大連

      豆油

      最后交易日后連續3個交易日

      大連

      聚乙烯

      最后交易日后連續2個交易日

      大連

      棕櫚油

      最后交易日后連續2個交易日

      大連

      聚氯乙烯

      最后交易日后連續2個交易日

      鄭州

      硬麥

      最后交易日后連續2個交易日

      鄭州

      強麥

      最后交易日后連續2個交易日

      鄭州

      早秈稻

      最后交易日后連續2個交易日

      鄭州

      棉花

      最后交易日后連續2個交易日

      鄭州

      白糖

      最后交易日后連續2個交易日

      鄭州

      菜籽油

      最后交易日后連續2個交易日

      鄭州

      PTA

      最后交易日后連續2個交易日

      40、對參與交割的客戶有什么要求?

      答:不能交付或接收增值稅專用發票的投資者不允許交割;投資者持倉量不是交割單位整數倍部分的持倉不允許交割。

      黃金交割為賣方向交易所開具普通發票,交易所向買方開具《黃金結算專用發票》普通發票。

      41、客戶標準倉單管理系統開戶需要哪些手續?

      凡是需參加上海期貨交易所交割的客戶都需辦理電子倉單開戶,電子倉單開戶需要以下手續。
      1 填寫《上海期貨交易所倉單系統用戶信息表》(需三份)new
      2 填寫《上海期貨交易所標準倉單賬戶開戶登記表》(需三份)
      new
      3 填寫《上海期貨交易所標準倉單管理系統用戶服務協議》(需二份)

      4 提供企業營業執照正副本復印件各一份(需加蓋企業公章)
      5 提供企業稅務登記證(正副本)各復印件一份(需加蓋企業公章)
      6.組織機構代碼證復印件一份(需加蓋企業公章)

      7提供法定代表人、開戶經辦人身份證復印件各一份(需加蓋企業公章)用A4紙復印
      8.增值稅一般納稅人證明

      注:所有資料均須蓋公章!

      42、三家交易所的交割流程是怎樣的?

      答:三家交易所的交割流程各不相同,具體流程如下:

      上海期貨交易所
      5日交割法
      1、 第一交割日:申報 ――買方申報意向;賣方交標準倉單。
      2、 第二交割日:配對 ――交易所分配標準倉單,買方交款。
      3、 第三交割日:買方取倉單,賣方收款(此時收到100%的貨款)。
      4、 第四、第五交割日:賣方交增值稅專用發票(經紀公司在收到增值稅發票后釋放賣方保證金)。

      上海交割需注意的事項:
      1. 考慮因為貨款劃轉的時間,買方客戶需在交易所規定的交款日前一日收盤前把交割款全額打入期貨公司。
      2. 買方需配合期貨公司及時提供正確的開票資料。
      3. 為了保證倉單的順利流轉,賣方客戶需保證在最后交易日將標準倉單遞送至經紀公司上海辦事處。
      大連商品交易所
      集中交割:
      1. 最后交易日結算后,交易所按照"最小配對數原則"對未平倉合約進行配對。
      2. 最后交割日15時前,買方補足全額貨款,賣方交齊對應的標準倉單和增值稅發票,交易所進行倉單分配,將未發生違約的買賣雙方的貨款和標準倉單進行轉移。
      3. 最后交割日15時后,未違約買方持結算部開具的貨款收據到交割部領取《倉單持有憑證》;未違約且已交增值稅發票的賣方收到全額貨款。

      大連集中交割需注意的事項:
      1. 大連所有交易品種都能進行集中交割。
      2. 自然人不能持倉進入交割月,自然人不允許交割。
      3. 考慮因為貨款劃轉的時間,買方客戶需在交易所規定的交款日前一日收盤前把交割款全額打入期貨公司。
      4. 買方需配合期貨公司及時提供正確的開票資料。
      5. 為了保證倉單的順利流轉,賣方客戶需保證在最后交易日將標準倉單遞送至經紀公司大連辦事處。
      滾動交割:
      1. 配對日交易時間,買賣方進行申報。
      2. 配對日收市時,對有效買賣申報意向進行確認并平倉,結算時以當日結算價作為滾動交割的交割結算價并計算平倉盈余。
      3. 配對日后第二個交易日(交收日),買方補足全額貨款,給買方開具《標準倉單持有憑證》交易所將80%貨款付給賣方。交易所在收到賣方會員提交的增值稅專用發票后,將剩余的20%的貨款付給賣方會員。
      大連滾動交割需注意的事項:
      大連所有品種(除線型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、棕櫚油)都能進行滾動交割。

      鄭州商品交易所
      集中交割:3日交割法
      1.第一日 配對日,買賣雙方均可提出申請。
      2.第二日 通知日,領取《交割通知單》。
      3.第三日 交割日,買方在9:00前所欠貨款劃入交易所,賣方在9:00前將倉單交至結算部門,交易所將80%貨款付給賣方,經紀公司在收到增值稅發票后將20%的余款劃入賣方帳戶。
      滾動交割:
      1.配對日交易時間,買賣方進行申報(賣方優先)。
      2.配對日收市時,對有效買賣申報意向進行確認并平倉,結算時以當日結算價作為滾動交割的交割結算價并計算平倉盈余。
      3.配對日后第二個交易日(交收日),買方補足全額貨款,給買方開具《標準倉單持有憑證》交易所將80%貨款付給賣方。交易所在收到賣方會員提交的增值稅專用發票后,將剩余的20%的貨款付給賣方會員。
      鄭州滾動交割需注意的事項:
      鄭州所有品種進入交割月都可以進行滾動交割,未達成一致的,在最后交易日集中配對交割。本條自2008年3月1日起執行。

      43、什么是滾動交割?

      滾動交割是指在合約進入交割月以后,由持有標準倉單和賣持倉的賣方客戶主動提出,并由交易所組織匹配雙方在規定時間完成交割的交割方式。

      44、什么是期貨轉現貨?

      答:期貨轉現貨(簡稱期轉現)是指持有同一交割月份合約的多空雙方之間達成現貨買賣協議后,變期貨部位為現貨部位的交易。

      45、期轉現的期限規定是怎樣的?

      答:上海期貨交易所銅、鋁、鋅,天膠、螺紋鋼、線材期轉現的期限為欲進行期轉現合約的交割月份的上一月份合約最后交易日后的第一個交易日起至交割月份最后交易日前二個交易日(含當日)止;燃料油期轉現的期限為欲進行期轉現合約的交割月份的上一月份的第一個交易日起至倒數第四個交易日(含當日)止。
      大連商品交易所黃大豆二號、玉米、豆粕、豆油、線性低密度聚乙烯、棕櫚油、聚氯乙烯,期轉現的期限為該合約上市之日起至交割月份前一個月倒數第三個交易日(含當日)。
      鄭州商品交易所期貨合約(除棉花)自上市之日起到該合約最后交易日期間,均可進行期轉現。棉花最后交易日,交易所不辦理期轉現。


      46
      、各品種的最小交割單位是如何規定的?

      答:各品種的最小交割單位見下表:
      交易所 品種 最小交割單位(噸)

      交易所

      品種

      最小交割單位

      上海

      25噸

      上海

      25噸

      上海

      25噸

      上海

      天然橡膠

      5噸

      上海

      燃料油

      100噸

      上海

      黃金

      3000克

      上海

      螺紋鋼

      300噸

      上海

      線材

      300噸

      大連

      黃大豆1號

      10噸

      大連

      黃大豆2號

      10噸

      大連

      玉米

      10噸

      大連

      豆粕

      10噸

      大連

      豆油

      10噸

      大連

      聚乙烯

      5噸

      大連

      棕櫚油

      10噸

      大連

      聚氯乙烯

      5噸

      鄭州

      硬麥

      10噸

      鄭州

      強麥

      10噸

      鄭州

      早秈稻

      10噸

      鄭州

      棉花

      40噸

      鄭州

      白糖

      10噸

      鄭州

      菜籽油

      5噸

      鄭州

      PTA

      5噸

      47、標準倉單注冊的流程是怎樣的?

      答:標準倉單注冊及生成的流程如下:
      客戶填寫交割預報→交割庫在3個交易日內以書面形式回復客戶能否接收貨物及數量→客戶在接到交割庫同意入庫的回復之日起3個工作日之內繳納交割預報定金→交割庫在收到交割預報定金的當日開具《入庫通知單》→客戶將入庫計劃傳真至交割庫,此計劃需經期貨公司蓋章確認→ 交割庫確定交割商品入庫時間和數量,以書面形式傳真給客戶→客戶在有效期限內及時入庫→客戶向交割庫交納各項費用→承檢機構出具檢驗證書→交割庫向交易所申請注冊倉單。

      48、進行交割會發生哪些費用?

      上海

      銅 鋁 鋅入庫費用:專用線24元/噸;自送15元/噸
      出庫費用:專用線24元/噸;自送10元/噸
      過戶費:3元/噸
      倉儲費用:庫房0.4元/噸*天 貨場0.25元/噸*天
      交割手續費2元/噸
      天然橡膠入庫/出庫費15元/噸,倉儲費0.8元/噸,倉單過戶手續費10元/噸
      交割手續費4元/噸

      燃料油倉儲費1.2元/噸*天
      倉單過戶費0.5元/噸 交割手續費1元/噸

      黃金 交割手續費0.06元/克

      螺紋鋼 線材 入庫/出庫費:專用線18元/噸,碼頭、自送15元/噸

      倉儲費用:貨場0.15元/噸*天

      交割手續費1元/噸


      大連

      黃大豆一號 黃大豆二號入庫,出庫費用實行最高限價
      111-430號每天0.4/噸,51-1031號每天0.5/
      黃大豆一號檢驗費2元/噸 黃大豆二號檢驗費3元/噸
      交割手續費4元/噸

      玉米 豆粕入庫,出庫費用實行最高限價

      玉米倉儲費111-430號每天0.5/噸,51-1031號每天0.6/
      玉米檢驗費1元/噸 豆粕檢驗費3元/噸 玉米交割手續費1元/噸
      豆粕交割手續費1元/噸

      豆油 棕櫚油倉儲費0.9元/噸*天 檢驗費3元/噸 交割手續費1元/噸

      聚乙烯出入庫實行最高限價,倉庫和貨主可以根據實際情況調整。
      交割手續費2元/噸 倉儲費用:0.6元/噸*天
      檢驗費用:2100噸/批 300噸組批

      聚氯乙烯 入庫,出庫費用實行最高限價

      倉儲費1元/噸*天 交割手續費2元*噸

      檢驗費用:SGS最高3000元/樣,CCIC最高2000元/樣

      取樣費用:SGS最高1500元/樣,CCIC最高1000元/樣

      鄭州

      白糖出庫費:火車運輸:24元/噸 汽車運輸:廣西地區8/噸,其它地區10/船舶運輸:26元/噸
      標準倉單倉儲費:5/1-9/30 0.45元/噸*天 其它時間0.4元/噸*天
      交割手續費、倉單轉讓手續費、期轉現手續費為:1元/噸

      優質強筋小麥出入庫費用標準 汽車出入庫費用6元/噸(入庫含卸車、入庫等,出庫含扒垛、裝車等)。

      硬白小麥出入庫費用標準 汽車出入庫費用6元/噸(入庫含卸車、入庫、檢驗等,出庫含扒垛、裝車等)
      小麥檢驗費:1、硬冬白小麥1元/噸;2、優質強筋小麥檢驗費用1元/噸,單垛不足1000噸的按1000噸計。

      強麥倉儲費為0.3元/噸*天,硬麥倉儲費為0.25元/噸*天(含保險費)。

      小麥的交割手續費、倉單轉讓手續費、期轉現手續費都為1元/噸。

      早秈稻入庫費:汽車運輸:散糧6元/噸,包裝糧9元/噸,鐵路運輸:包裝糧26元/噸

      出庫費:汽車運輸:散糧6元/噸,包裝糧14元/噸,鐵路運輸:包裝糧30元/噸

      交割費用1元/噸

      PTA入庫費用:20元/噸
      倉儲費(含保險費):0.4元/噸*天 交割手續費2元/噸 倉單轉讓手續費、期轉現手續費:1元/噸

      菜籽油出入庫費用:江蘇、浙江地區交割倉庫 30元/噸;其它 25元/噸
      倉儲費0.9元/噸*天,交割手續費、倉單轉讓手續費、期轉現手續費:1元/噸

      棉花入庫費用:火車:大包38元/噸 汽車運輸: 15元/噸
      出庫費用:火車:大包40元/噸 汽車運輸:15元/噸檢驗費:入庫配合公檢費:25元/噸(挑號費、搬到費等);入庫復檢費15元/噸;出庫復檢費15元/噸,出庫復檢的搬倒、抽樣費25元/噸。
      交割手續費 4元/噸,倉單轉讓手續費、期轉現手續費2元/噸 倉儲費:0.6元/噸*天

      鄭州對已存放在交割倉庫的商品申請交割的,仍應交割預報,但無須交付預報金。此條款自2008年3月1日起執行

      49、各品種倉單注銷時間有哪些規定?
      黃大豆1號、黃大豆2號、玉米、線型低密度聚乙烯、聚氯乙烯標準倉單在每年的3月份最后一個工作日之前必須進行標準倉單注銷。

      豆油標準倉單在每年的12月份最后一個工作日之前必須進行標準倉單注銷
      豆粕倉單注銷為每年3、7、11月最后一個交易日

      棕櫚油:標準倉單在每個交割月份最后交割日后3個工作日內注銷

      白糖:N制糖年度(每年的10月1日至次年的9月30日)生產的白糖所注冊的標準倉單有效期為該制糖年度結束后當年11月份的最后一個工作日(含該日)。
      強麥:N年生產的小麥注冊的標準倉單,有效期至N+2年7月最后1個工作日。

      硬麥:N年注冊的倉單,在N+1年的7月份合約貼水30元/噸,9月份合約貼水60元/噸。N+1年9月合約交割結束后,于當月最后一個工作日前(含該日),N年注冊的倉單必須全部注銷。

      一號棉:N年生產的、《公證檢驗證書》出具日期在N年11月30日(含該日)之前的一號棉標準倉單為C1類標準倉單,C1類標準倉單的有效期至N+1年九月份合約的交割日之后第3個工作日(含該日);N年生產的、《公證檢驗證書》出具日期在N年11月30日(不含該日)之后的一號棉標準倉單為C2類標準倉單,C2類標準倉單的有效期至N+1年11月份合約的交割日之后第3個工作日(含該日)。自CF011合約開始,N年生產的棉花注冊的標準倉單,有效期至N+2年3月的最后一個工作日。

      早秈稻:N年8月1日期注冊的標準倉單,有效期至N+1年7月份最后一個工作日(含該日)。
      PTA每年9月第12個交易日(不含該日)之前注冊的PTA標準倉單,在該月第15個交易日(含該日)之前全部注銷;該月第16個交易日(含該日)之后開始受理新倉單的注冊申請。

      菜籽油:N年6月1日起注冊的菜籽油標準倉單有效期至N+1年5月份最后一個工作日(含該日)。

      天然橡膠的倉單自商檢證、質檢證(或檢測 /鑒定報告)簽發之日起90天內有效
      螺紋鋼、線材:生產日期起90天內

      50、客戶保證金不足會有哪些影響?

      期貨交易實行由期貨交易所和期貨經紀公司分級進行的每日結算制度。在結算環節,由于公司根據交易所提供的結算結果每天都要對交易者的盈虧狀況進行結算,所以當期貨價格波動較大、保證金不能在規定時間內補足的話,交易者可能面臨強行平倉風險。

      51、股指期貨的結算價與交割結算價如何計算?

      國 際市場上有四種方法來獲取當日結算價,分別是:收盤時段集合競價;收盤前一段時間成交量加權價;收盤價;收盤時刻最高與最低賣出價的平均價,按最小波動價 位取整。在《中國金融期貨交易所結算細則》中,當日結算價采用該期貨合約最后一小時按成交量加權的加權平均價。原因是為了防止市場可能的操縱行為以及避免 日常結算價與期貨收盤價、現貨次日開盤價的偏差太大。合約最后一小時無成交的,以前一小時成交價格按成交量的加權平均價作為當日結算價。該時段仍無成交 的,則再往前推一小時。以此類推。合約當日最后一筆成交距開盤時間不足一小時的,則取全天成交量加權平均價作為當日結算價。合約當日無成交的,當日結算價 計算公式為:當日結算價=該合約上一交易日結算價+基準合約當日結算價-基準合約上一交易日結算價,其中,基準合約為當日有成交的離交割月最近的合約。合 約為新上市合約的,取其掛盤基準價為上一交易日結算價?;鶞屎霞s為當日交割合約的,取其交割結算價為基準合約當日結算價。根據本公式計算出的當日結算價超 出合約漲(跌)停板價格的,取漲(跌)停板價格作為當日結算價。采用上述方法仍無法確定當日結算價或計算出的結算價明顯不合理的,交易所有權決定當日結算 價。

      在《中國金融期貨交易所結算細則》中,滬深300股指期貨的交割結算價為最后交易日標的指數最后2小時的算術平均價。交易所有權根據市場情況對股指期貨的交割結算價進行調整。

      52、滬深300股指期貨合約月份有哪些?

      股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期交割結算的月份。在《滬深300股指期貨合約》中,合約月份為當月、下月及隨后的兩個季月(季月是指每年的3、6、9、12四個月份),共四個月份。比如在2006年12月1日,中金所可供交易的滬深300股指期貨合約將有IF0612、IF0701、IF0703和IF0706四個月份的合約。06表示2006年,12表示12月份,IF0612表示2006年12月份到期交割結算的合約。IF0612合約到期交割結算后,IF0701就成為最近月份合約,同時IF0702合約掛牌。IF0701合約到期交割結算后,IF0702、IF0703就成為最近兩個月份合約,同時IF0709合約掛牌。

      版權聲明:   特別標明為本站原創作品,如需轉載,請與作者聯系,轉載時請務必以超鏈接形式標明文章原始出自 、作者信息,否則將追究法律責任。

      原文出自:   開拓者量化網  |  http://www.ab2223.com/news/article/105.html


      評分:     

      評論列表(0)
      第 1- 0 條, 共 0 條.

      您需要 [注冊] 或  [登陸] 后才能發表點評

      欧美尺寸又黑又大又长,欧美粗暴牲交视频播放,欧美粗大A片在线观看,欧美粗大猛烈进出高潮视频,欧美粗又大Gay69